工程分包单位反向保理融资方案(一)(组图)-随便找财经网

工程分包单位反向保理融资方案(一)(组图)

1、工程分包商反向保理融资方案

二、银行的项目保理融资方案

（一）银行工程保理业务模式

（二）银行工程保理业务授信及准入要求

3、保理公司保理业务运作示例

（一）重构融资方案

（二）资产??管理计划融资计划

笔者按：

过去一个月，银行开始收紧与住房相关的贷款。目前，市场传言房企需收紧发债融资。因此，预计近期房企融资将再度收紧。从市场趋势来看，房地产预融资成本又开始上涨。其中，房地产企业上游施工方和物资供应商的应收账款融资越来越受到关注。重要的融资补充作用。加上2020年7月28日实施的《规范票据管理办法》，供应链金融在今年受到越来越多的关注，

在工程总承包和材料供应商的业务范围中，往往会特别关注具有国企背景或其他评级高、实力强的实体的总包商，并对这些有实力的实体总包商的分包商进行保理市场对该业务的需求应运而生，系统内外其他开发商设立的与总承包相对应的分包商保理业务也十分火爆。为说明起见，以下根据我财富中心编制的工程分包商逆向保理融资和工程应收账款银行重构融资进行详细说明。

1、工程分包商反向保理融资方案

我们目前经营的分包商逆向保理融资主要是保理公司白名单中的开发商旗下的建筑板块公司或其他总包商向分包商支付的劳务费、施工费、材料费等应付款项。而在业务到期后，开发商或其他总承包商旗下的建筑业公司向保理公司付款的保理业务运作模式。

具体融资要素如下：

开发人员访问要求

白名单房企、50强开发商、国企优先

保理卖方

分包商

保理买家

开发商/房地产集团旗下建筑行业的公司（或总承包商）

融资金额

1亿元-5亿元

融资期限

1年

商业模式

逆向保理，保理公司代房地产集团建筑板块下的开发商/公司（或总承包商）支付分包商的劳务费、施工费、材料费等。业务到期后，开发商/房地产集团旗下建筑板块的公司（或总承包商）向保理公司支付保理资金

对分包商的要求

分包商分散到 5 到 10 个非附属单位

风控保障措施

国有企业和AAA级民营企业无需提供抵押品，但需提供担保/流动性支持函/余额补充协议，其他主体需提供抵押品/流动性支持函/余额补充协议

二、银行的项目保理融资方案

如前所述，在当前的监管环境下，总包商和材料供应商的应收账款融资对于开发商来说是一个很好的融资补充。一些外资银行和城商行对这类业务尤为热衷。下面详细说明融资要素。

（一）银行工程保理业务模式

银行的房地产保理业务一般是建筑公司/材料供应商为房地产开发商提供建筑/货物服务形成应收账款后，将符合条件的房地产开发商应收账款转让给银行，银行支付为建筑公司。提供集应收账款催收、管理、呆账担保、保理融资于一体的综合金融服务。业务模型可分为1+N分解模型和重构模型。

增资方式为取得项目公司不超过49%的股权；信托计划投资的SPV委托银行委托项目公司办理网贷业务。最终实现对项目公司的小股票+大债权投资。

（二）银行工程保理业务授信及准入要求

一、工程保理业务授信说明（示例）

(1) 业务类别：保理/重构；

（2）信用主体：建筑公司/材料供应商/保理公司，同时审批保理买方对房地产集团的信用担保额度；

(3)期限：最长不超过1年，应收账款期限可根据补充协议确定；

(4) 利润：不低于7%（利息+手续费）；

（5）风险控制措施：买方为项目公司的，项目公司确认应收账款债权转让保理公司有金融许可证，房地产集团出具项目补差价承诺书公司如期全额付款；

（6）管理要求：严格名单制管理；应收账款对应项目满足432项要求；密切监控信贷资金流向，防止资金被挪用。

二、工程保理业务准入说明

（一）房地产企业严格实行名单制管理；

（2）应收账款对应项目不限省内外，且项目符合432要求，即“四证齐备+30%自有资金+房地产二次开发资质” ”，“四证”是指国有土地使用证和建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建设工程施工许可证；

(3)还款账户必须在保理行开立，并签订账户监管协议接受保理行监管；

(4) 转入银行的应收账款必须是符合条件的应收账款，不能是未成型的项目资金；

(5) 应收账款需要发票/审计报告；

(6) 会计期间以建造合同/补充协议为准；

（7）在重构模式中，保理公司首先对施工方的贷款进行保理，银行再对保理公司的融资进行重构；

（8）必须以书面形式确认产权，由项目公司确认产权，房地产集团公司出具补差价承诺书。

3、保理公司保理业务运作示例

以下是基于保理公司常规业务模式的介绍和说明：

（一）重构融资方案

1. 基本要素

二、投资结构及说明

(1)施工方或材料供应商将应收房地产项目公司的账款转给西政保理；

(2)保理公司向施工方、材料供应商借款，与银行签订《保理合同》，将应收账款划转银行；

（三）房地产项目公司与银行书面确认应收账款债权转让，并按期偿还贷款；

（四）开发商集团公司补差价。

（二）资产??管理计划融资计划

一、基本信息

证券公司或其基金子公司作为管理人设立资产管理计划，投资人通过资产管理计划投资于应收账款，即上游供应商（债权人）享有的对核心企业XX地产及其子公司（债务人）账户债务。应收账款资产包括供应商向核心企业及其子公司提供境内货物销售/服务贸易或境内工程承包/分包服务而未到期的对核心企业及其子公司的应收债权。

2. 基本要素

三、投资结构及说明

(1)施工方或材料供应商将应收房地产项目公司的账款转给西政保理；

(2)西政保理向施工方和材料供应商提供贷款，将应收账款的债权转让给XX资产管理计划；

（三）投资者认购资产管理计划的股份；

（4）房地产项目公司与××资产管理计划书面确认应收账款债权转让，并按期偿还借款；

（五）开发商集团公司补差价。

本文仅对西政财富中心运营的房地产融资项目进行简单概括。更多房产融资、金融产品定制等事宜，欢迎添加微信公众号xz_fortune或拨打与我们沟通。

西政财富业务介绍（一）房地产融资业务 1.土地划拨及土地出让金融资 2.其他房地产项目前期融资 3.保理、融资租赁等供应链融资（二）财富管理业务 1.高-净值客户服务：资产配置及税务筹划 2、理财师服务：金融产品销售及管理服务更多投资项目、机构配置及金融产品销售保理公司有金融许可证，欢迎联系沟通。联系人：何女士电话：微信：xz_fortune

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