口子窖监事套现4000万 上交所谴责:数量巨大情节严重(3)

　　上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》（证监会令40号）第二条和《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（证监会公告[2017]9号）第八条的规定。按照《上市公司信息披露管理办法》（证监会令40号）第五十九条的规定，江苏证监局决定对杨小平采取出具警示函的监督管理措施，予以警示。

　　“你应当认真吸取教训，切实履行信息披露义务，加强对证券法律法规的学习，严格规范减持公司股份的行为，杜绝此类事件再次发生。”江苏证监局方面如上表示。

　　另外，近日，浙江大东南(2.960, 0.00, 0.00%)集团有限公司（下称“大东南集团”）因未按规定预先披露减持计划，被深交所出具了监管函。

　　监管函显示，大东南集团为大东南（002263.SZ）的控股股东。深交所要求该公司充分重视上述问题，吸取教训，及时整改，杜绝上述问题的再次发生。

　　实际上，近期以来，多家上市公司的控股股东或董监高都存在违规减持公司股票的情况，因此，引发资本市场高度关注。

对此，江苏创盈律师事务所主任律师涂勇表示，从欧美和香港的经验来看，该地区上市企业股东虽然也有减持之前进行公告的程序，但企业相对而言拥有很大的自主权，包括定价权，像乔布斯和李嘉诚也多次减持过他们公司的股票。“但值得注意的是，欧美和香港对违规代持、减持，或定增中发生利益输送的行为监管非常严格，惩罚也十分严厉，信息披露方面要求充分且透明。相比较而言，国内应特别加强对违规减持及关联方利益输送的监管和惩罚力度。”

　　同时，段和段律师事务所陈若剑律师则指出，参照美国的监管政策，我国应该根据条件对股东拟减持情况进行审核，同时要求股东公告投资者，披露减持原因，减持价格，减持时间等。“在减持价格方面，运作价格应该与股东减持前一段时间的价格走势相联系，避免股东在市场波动大、股票异常交易的行情下进行减持行为。”