九鼎集团金控梦难再圆：放弃全牌照券商九州证券始末(6)

　　2016年前后，九鼎系凭借两笔百亿融资震惊市场。一笔是借壳新三板挂牌公司的九信资产拟融资不超过300亿元，另一笔就是九州证券抛出的300亿-500亿天量融资，意在谋求上市。

　　彼时，九州证券融资前净资产不过32.24亿元，但抛出了上限500亿、下限300亿元的融资额。“九鼎式”、“以小博大”的融资方式在九州证券身上重演。

　　对于巨额融资量，上述九州证券人士则解释称，“券商很多业务都要看资本充足率，融资规模也动辄百亿。我们融资也是为了扩充资本金，一部分用来做投资，另一部分扩充业务。”

　　从2016年3月公布的增资方案来看，彼时的九州证券还计划在募集资金完成后，发行长期债券等方式募集部分长期债务资金。而募得资本金及长期债务资金的50%将投资于PE类项目或PE类基金、40%资金以及通过同业短期拆借融入的资金，将用于融资融券及股票质押贷款、10%将用于做市、海外业务扩张等。

　　为让融资顺利进行，九州证券还采取了“众筹式”的融资手段。

　　“拟以众筹理念，在上市前引进多家上市公司及私募基金等作为战略投资者”。据界面新闻记者了解，九州证券的此轮融资，单个投资者出资金额原则上不低于5000万元，不高于50亿元，且持股比例不超过5%。出资最多的前150名投资者直接入股，其余投资者通过有限合伙企业入股。