债券名义收益率计算公式（债券现货收益率公式）-随便找财经网

债券名义收益率计算公式（债券现货收益率公式）

内容导航： 1、债券到期名义收益率和债券名义投资收益率的计算公式是否不同？

债券名义到期收益率——这是到期收益率。

债券名义投资收益率 - 这是持有期收益率。

1、名义收益率，又称息票收益率，是息票利息与面值的比率，其计算公式为：

名义收益率=票面利率/票面价值×100%

名义收益率不考虑债券市场价格对投资者收益的影响，仅衡量债券发行人每年支付的货币利息金额。一般只用于计算债券的应付利息，不能准确衡量债券投资的实际收益。

2、即期收益率为债券息票利率与买入价之比，其计算公式为：

即期收益率=息票利息/买入价×100%

即期收益率反映的是按现价购买债券时，通过按债券票面利率计算的利息收入可获得的收益，但未考虑从债券中获得的资本利得。债券买卖的区别，不能全面反映债券投资回报率，考试与你同在

3、持有期收益率为债券买卖价差加上利息收入与买入价的比率。其计算公式为：

持有期收益率=（卖出价-买入价+利息）/买入价×100%

持有期收益率充分反映实际收益率。但由于售价只能在投资者实际卖出债券时才能确定，属于事后衡量指标，只能在事前做出投资决策时主观预测售价。因此，该指标具有很强的投资决策参考作用。主观性。

2、如何计算债券的实际收益率？公式是什么？

债券是一种金融合约，是政府、金融机构、工商企业直接向社会借款筹集资金，同时承诺按一定利率支付利息并偿还的一种金融合约。委托人根据约定的条件。债券的本质是债务凭证，具有法律效力。债券购买者或投资人与发行人是债权关系，债券发行人是债务人，投资人（债券购买人）是债权人

债券收益率：（到期本息之和-发行价）/（发行价*还款期限）*100%

由于债券持有人可能在债券还款期内转让债券，因此债券收益率也可分为债券卖方收益率、债券买方收益率和债券在服务期内的收益率。各自的计算公式如下：

债券卖方收益率=（卖出价-发行价+持有期利息）/（发行价*持有期）*100%

债券购买者收益率=（到期本息-购买价格）/（购买价格*剩余期限）*100%

债券持有期收益率=（卖出价-买入价+持有期利息）/（买入价*持有期）*100%

3.计算名义收益率、当前收益率、实际收益率和到期收益率

名义收益率是金融资产??的票面收益率与票面价值的比率，即票面利率

当前收益率是用债券的年利率除以债券的当前市场价格计算的收益率

实际收益率=（1+名义收益率）/（1+通货膨胀率）-1，实际收益率=名义收益率-通货膨胀率

到期

4. 什么是债券的名义收益率和实际收益率？计算公式是什么？？实际收益率与价格上涨有关吗？？

实际收益率是扣除价格上涨因素后计算的。粗略计算，可以用名义收益率减去通货膨胀率，得到实际收益率。

5、如何计算债券的实际收益率？公式是什么？

债券是一种金融合约，是政府、金融机构、工商企业直接向社会借款筹集资金，同时承诺按一定利率支付利息并偿还的一种金融合约。委托人根据约定的条件。债券的本质是债务凭证，具有法律效力。债券购买者或投资人与发行人是债权关系投资债券的实际收益率公式，债券发行人是债务人，投资人（债券购买人）是债权人

债券收益率：（到期本息之和-发行价）/（发行价*还款期限）*100%

债券卖方收益率=（卖出价-发行价+持有期利息）/（发行价*持有期）*100%

债券购买者收益率=（到期本息-购买价格）/（购买价格*剩余期限）*100%

债券持有期收益率=（卖出价-买入价+持有期利息）/（买入价*持有期）*100%

6. 债券的现货收益率和平均收益率是多少？_？请帮助我，谢谢！！！

债券的到期收益率 (YTM) 与用于使债券未来现金流量的现值与其当前价格相等的贴现率相同。内部收益率 (IRR)。

即期利率也称为零息票利率，是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期汇率是用于贴现现金流量的贴现率。

持有期收益率定义为从购买债券到出售债券所获得的平均年收益。它与到期收益率的不同之处仅在于，最终现金流量是债券的卖出价格，而不是到期时的还款额。

公式：p=c/1+r+c/(I+r)2+...+c/(1+r)n+m/(1+r)n

对于半年期债券，将 C 和 r 除以 2，然后将 n 乘以 2。

p - 债券价格

c--现金流量

r--持有期收益率

m - 债券卖出时的价格

n - 债券期数

7. 债券的即期收益率、到期收益率和远期收益率有什么区别？

1、即期利率是指债券票面标示的利率或购买债券时取得的贴现收益与债券面值的比率。它是在给定时间点无息证券的到期收益率。所谓即期利率，就是当前市场上通行的利率，或者说是当前市场上借款所需的利率。 2、所谓远期利率，是指从未来某一时点到另一时点，给定的即期利率所隐含的利率水平。以储蓄利率为例：目前银行储蓄的一年期利率为4.14，两年期利率为4.68。 10000元，一年存款的本息之和（不含所得税等）为10000×（1+0.0414）=10414元。年份为10000×(1+0.0468)^2=10957.9元。若存款人先存一年，到期后立即存入一年本息之和，则到期后本息之和为10000×(1+0.0414)^2=10845.14元，即10957.9- 10845.14=112.76元，比两年期存款少。之所以能多拿到112.76元，是因为你放弃了自由支配第一年本息和第二年10414元的权利。也就是说，第二年产生的效益更大。如果第一年的利率应该是4.14，那么第二年的利率就是：(10957.9-10414)/10414×100%=5.22%投资债券的实际收益率公式，这个5.22%就是第二年的远期利率。即期汇率与远期汇率的区别在于计息日的起点不同。即期汇率的起点是当前时刻，而远期汇率的起点是未来的某一时刻。

例如，当前时刻是2005年9月5日，这一天债券市场上几个不同剩余期限的债券品种的收益率就是即期利率。目前市场上2年期和1年期债券收益率之所以出现差异，主要是因为投资者认为第二年的收益率会相对于第一年发生变化，例如，上表最常见的情况是市场认为利率会在第二年上升，所以2年到期的2.8%利率高于1年到期的2.5%利率。即期利率（Spot Rate），又称零利率，是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期收益率是用于贴现现金流的贴现率。 Yield to Maturity (YTM)，又称最终收益率，是投资国债的内部收益率，即使投资国债所获得的未来现金流量现值的贴现率等于当前债券的市场价格。远期收益率采用即期收益率计算。它的主要功能是预测未来的利率情况。 1、债券收益率分为三种：（1）当前收益率； (2) 到期收益率； (3)提前赎回收益率。 Current Yield：即期收益率，又称直接收益率，是指利息收入产生的收益率，通常每年支付两次，占公司债券产生的收益率的大部分。当前收益率是用债券的年利率除以债券的当前市场价格计算的收益率。它不考虑债券投资的资本收益或损失，只考虑债券在一段时间内赚取的现金收入与债券价格的比率。

到期收益率：所谓到期收益率是指持有债券至还款期所获得的收益，包括所有到期利息。到期收益率又称最终收益率，是投资国债的内部收益率，即使投资国债所获得的未来现金流量现值等于的折现率。债券的当前市场价格。相当于投资者以当前市场价格买入并持有至到期可获得的平均年收益率。提前赎回收益率：债券发行人在规定的债券到期日前赎回债券时，投资者获得的收益率。即期汇率与远期汇率的区别在于计息日的起点不同。时间，而远期利率的起点是在未来的某个时间。例如，当前时刻是2005年9月5日，这一天债券市场上几个不同剩余期限的债券品种的收益率就是即期利率。目前市场上2年期和1年期债券收益率之所以出现差异，主要是因为投资者认为第二年的收益率会相对于第一年发生变化，例如，上表最常见的情况是市场认为利率会在第二年上升，所以2年到期的2.8%利率高于1年到期的2.5%利率。

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