逆流交易，大多数人都很懵：明明个别报表已经做了

逆流交易，大多数人都很懵：明明个别报表已经做了

疫情尚未结束，一年一度的CPA备考又重新拉开序幕。作为一名资深的CPA司机，经常有很多考生和朋友来找我咨询。普遍反映在长期股权投资章节，上下游交易难度太大，尤其是个别财务报表与合并财务报表的会计处理差异不理解。这一章很难，主要是教材的文字水平太高了。今天给大家讲个长篇大??论，从逆流交易说起。

说到逆流交易，大多数人都一头雾水：

显然，个别报告已经做出了抵消条目：

借：投资收益

贷：长期股权投资-损益调整

为什么合并报表上的调整分录是：

借：长期股权投资-损益调整

贷：存货

要弄清楚这个问题，还得从并购抵消的入门层面说起。

假设子公司以1000万的价格向母公司出售账面600万的存货，母公司将其记为存货。截至资产负债表日，母公司尚未出售存货。

子公司向母公司出售存货，期末母公司未出售存货。从集团的角度来看，这笔交易是集团内部的，是出左口袋进右口袋的交易。该集团没有产生实际收入。这一左一右，存货价值从600万变成了1000万，营业利润也增加了400万。如果没有抵消，那么所有的公司都可以这样操纵财报数据。经营猛如虎，库存升值，经营利润增加。不抵消是不可能的。

因此，在资产负债表日，母公司在合并工作底稿中作抵销分录：

借：营业收入1000万（代表子公司账面虚增的营业收入）

贷：运营成本600万（代表子公司账面虚增的运营成本）

存货400万（代表母公司虚增存货）

这是母子公司编制合并报表时做的抵销分录，比较容易理解。

但是，如果投资方对被投资单位没有控制权，不需要为被投资单位编制合并报表，很多考生不能理解权益法下为什么要抵销，个别报表的调整分录和综合报表好奇怪。

指引称，权益法核算的长期股权投资实行简易合并。

也就是说，在母子公司的情况下，母公司和子公司被视为一个整体。无论母公司持有子公司70%还是100%的股权，合并抵销均为100%抵销。例如，在上面的示例中，抵消金额未乘以持股比例。这是因为在母公司和子公司的情况下，子公司的所有资产和负债已经完全计入母公司的合并报表，因此抵销必须是100%。

但采用权益法核算的长期股权投资作为整体处理。在这个整体上，内部交易行为属于左撇子和右撇子，需要抵消影响。不抵消是行不通的。试想，投资人通过这样的操作，将产品高价卖给被投资单位，投资人不需要为被投资单位编制合并报表。外人只能看到投资方的报表数据，根本看不到。这是内部未实现的交易损益。投资人不是可以随意操纵自己的报表利润吗？

超过持股比例的部分视为被投资单位出售，不予冲销。

假设A公司持有B公司30%的股权，如果B公司向A公司出售商品，那么B公司向A公司出售的每笔交易的30%将被算作出左口袋，从左口袋入。合适的口袋，剩下的70%算作真正的对外销售。

这是权益法下长期股权投资的来源和未实现内部交易损益的抵销。

在了解了这个抵销原则的基础上，我们再来看看逆向交易形成的未实现内部交易的抵销，以及个别报表和合并报表的会计处理。

假设：A公司持有B公司20%的股权，B公司将成本为600万的商品以1000万的价格出售给A公司，A公司将其记为存货。截至资产负债表日，A公司尚未出售存货。B公司当年实现净利润3200万元。整个交易流程如下：

在此示例中，A 公司账面库存多 1000 万，B 公司账面收入多 1000 万，成本多 600 万，库存少 600 万。

将总和和部分作为一个整体对待，将发生在整体内的未实现交易损益予以简化合并。

将这笔交易分成两部分，分成20%的部分和80%的部分。20%部分属于左口袋入右口袋的内部交易行为，对应的80%部分属于外部交易行为。因此，虚增的库存价值80万（400万*20%），虚增的营业收入200万（1000万*20%），虚增的运营成本120万（600万*20%）需要抵消部分。

本来，根据简化合并处理原则，A公司应编制的抵销分录为：

借：营业收入200万（代表B公司虚增的营业收入）

贷款：运营成本120万（代表B公司虚增的运营成本）

库存 800,000（代表A公司虚增的库存）

但由于A公司不需要为B公司编制合并报表，因此B公司的资产和负债将不会纳入A公司的报表，而只会集中在“长期股权投资”科目中。A企业不能直接抵销B公司账簿上的“营业收入”和“营业成本”项目，也不能直接减少自己账簿上的“存货”。因此，A公司编制合并报表时，只能抵销因本次未实现内部交易导致的虚增的资产账面价值和营业利润，只能以“长期股权投资”和“投资”科目替代。收益与损失”。

注：这里涉及法人和会计主体的区别。企业A作为独立法人，通过外购取得存货，如果符合存货计量原则，则不能随意调整存货的入账价值。

因此，在资产负债表日，企业A在个别报表中的会计处理如下：

步骤一：A公司一般以B公司账面净利润为基础确认投资收益

借：长期股权投资-损益调整 640 万元（3200×20%）

贷款：640万投资收益

第二步：抵销归属于A公司的未实现内部交易损益部分

借：80万投资收益（400×100%×20%）

贷：长期股权投资-损益调整 800,000

A公司对个别报表未实现内部交易损益的处理方式如下。

若此时A公司无其他子??公司，且A公司无须编制年末合并报表购买法下 顺流 逆流 交易 合并报表，则本次交易处理至此步骤完成。

但是，如果A公司有其他子公司，A公司需要在年末编制综合报表。前面我们提到，A企业的个别报表反映的是A企业作为独立法人编制的财务报表。作为独立法人，单项报告的各科目均符合会计计量原则并确认录入的，不得随意调整其录入成本。在上述情况下，A企业账面上的存货不能直接降低其成本。

合并报表不是法律主体的概念，而是会计主体的概念。从会计主体的概念出发，合并报表的所有项目都需要还原为真实的交易结果。这种逆流交易形成的虚增的营业收入、营业成本科目和存货科目都需要抵销。

教材中合并报表的调整分录如下：

借：长期股权投资-损益调整 800,000 (400×100%×20%)

贷：库存 800,000

此次调剂入库，80万入库，很多考生都能理解。但是借记“长期股权投资-损益调整”不明白为什么要这样做。

其实是有一个过程的。会计师的整个会计核算流程如下：

第一步：个别报表的会计处理

发生此项交易时，A公司财务人员首先对单项报表进行会计处理，并编制抵销分录：

借：80万投资收益（400×100%×20%）

贷：长期股权投资-损益调整 800,000

第二步：合并报表的会计处理

编制个别报表后，A公司的财务人员将核查该公司是否还有其他子公司。如果是这样，他们需要准备另一份合并报表。在合并报表中购买法下 顺流 逆流 交易 合并报表，A公司财务人员处理此项交易的原则是：将虚增的项目抵销。原来的偏移分录应该是：

借：营业收入200万（代表B公司账面虚增部分）

贷款：120万运营成本（代表B公司帐面虚增的部分）

存货80万（代表A公司虚增的账面价值）

但是，如前所述，由于A公司不需要为B公司编制合并报表，因此B公司账簿上的“营业收入”和“营业成本”项目不会被纳入A公司的合并报表，A公司不能直接抵消B公司的“营业收入”、“营业成本”项目。只能用“投资收益”来代替收入和成本项目的抵消。因此，A公司财务人员在合并报表中最终实现的抵销结果为：

借：80万投资收益（代表B公司收入和成本虚增部分）

贷：存货800,000（代表A公司虚增的账面价值）

又因A公司已在个别报表中对未实现的内部交易进行抵销分录：

借：80万投资收益（400×100%×20%）

贷：长期股权投资-损益调整 800,000

因此，A公司的财务人员需要在合并报表上进行这样的操作，才能得到最终的抵销结果：

借：长期股权投资-损益调整 800,000 (400×100%×20%)

贷：库存 800,000

这是整个上游交易的会计处理。

在整个长期股权投资章节中，下游交易&上游交易是本章节的第一大难点，第二大难点是权益法与成本法的转换。如果这两个考点把握不好，长期投资和后面合并的章节可能就凉了，整个会计考试就凉了。掌握这两个考点，不如从逆流交易入门。至于为什么，学习下游交易就明白了。

下一期我们会讲到下游交易，然后继续讲其他长线投资、企业并购、合并报表等重点和难点。