利率衍生产品市场每日简评（2020年10月26日）

利率衍生产品市场每日简评

2020年10月26日

当日概况

今日IRS市场整体呈震荡走势。活跃券200210相比上个交易日收盘高开0.25bp。7D REPO fixing rate: Today: 2.5000%，较前一日上行30bps。央行公开市场开展500亿7天逆回购，另有500亿到期逆回购，操作量持平到期量，并开展了500亿元国库现金定存招标，向市场注入流动性，中标利率较上月下行。缴税截止日虽然已经过去，早盘流动性比较紧张，银行整体融出少，隔夜资金供不应求，价格有进一步上升的趋势。10年期国债期货盘初持稳随后微幅走低，同期限现券收益率持稳。IRS方面早盘开盘5y repo 87.5/86，率先成交在2.8675%位置，上午成交点位较少，集中在2.8625%至2.87%之间。shibor方面，3m shibor fixing上行1.8bp，报2.9130。上证综指四连跌，创下本月以来新低。

午后市场持续震荡成交，下午资金面较紧张的情况亦未有显著改善。中国10年期国债期现货基本持平，后续债券供给压力减轻、银行负债端压力缓解关注后市走向。5y repo 午后率先成交在2.865%位置，随后震荡成交在2.865%-2.88%位置。

纵观全天CNY IRS市场较上一交易日，Repo曲线整体上行1~2bps；Shibor曲线整体变动-1~1bp。