中期票据是什么意思？中期票据条款解读

中期票据是什么意思？中期票据条款解读

中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按计划发行，约定在一定期限内偿还本息的债务融资工具. 它的利率基本上是市场化的。 中国金融投资学会目前只是每周发布定价估值，不再做利率指引。 2008年4月15日，中国金融投资商协会发布《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引（2008）》（中国银行间市场机构投资者公告[2008] No.修订）指导非金融企业在银行间债券市场发行中期票据。

1、注册时限：自企业首次申报至收到《注册受理通知书》之日起2至3个月。 2、发行方式：一次性注册中期票据是否属于债券，分期发行。 3、规模：拟偿还的中期票据余额不超过公司经审计净资产的40%，与母公司合计发行债券规模不超过母公司净资产的40%（评级公司AA及以上，不需要短期融资和中期票据合并）。 根据中国投资者协会近日发布的指导性文件《关于进一步优化债务融资工具登记和发行便利化的方案》，中期票据不能再与公司债、公司债合并计算公司额度科目评级为AA及以上。 4、期限：1年以上、3年、5年、7年、10年期限的中长期均有发行，最长发行期限为15年。 5、募集资金使用情况：中期票据对募集资金用途没有明确限制，但企业在中期票据存续期内变更募集资金用途的中期票据是否属于债券，应当提前披露。 6.信用等级：发行中期票据的企业应当披露企业主体的信用等级。 中期票据存在可能影响评级结果的特殊条款的，企业还应当披露中期票据的债务评级。 实行跟踪评级制度，在中期票据存续期内每年发布一次跟踪评级报告。 7、保证：不提倡保证，企业可自主选择。