重磅数据即将出炉！中证协十大维度摸清券商研究业务，分析师构成、佣金收入全涉及

重磅数据即将出炉！中证协十大维度摸清券商研究业务，分析师构成、佣金收入全涉及

券商中国记者获悉，近日，中国证券业协会（简称“中证协”或“协会”）组织对2021年发布证券研究报告的证券公司经营情况进行了统计，主要研究内容包括十个维度，其中设置券商研究部门人员构成、覆盖机构客户数量、服务机构客户佣金收入、发布研究报告、覆盖上市公司数量等。

据悉，本次统计调查为年度例行报送，今年券商必须在9月29日前向协会报送相关数据。

中国证券业协会全面发布证券研报业务情况

根据中国证券业协会向券商下发的《关于组织开展2021年证券研究报告出具业务经营情况统计工作的通知》。根据通知，为客观反映证券公司发行证券研究报告业务的发展情况，促进证券发行研究报告业务健康发展，中国证券业协会将对证券发行业务进行统计。证券公司2021年研究报告。中国证券业协会对各公司提交的数据进行汇总后形成统计分析报告，并在行业内发布统计分析报告和统计结果，供各公司参考。

根据要求，从事证券研究报告发布业务的公司必须在9月29日之前提交相关数据。中国证券业协会将对各公司提交的数据进行抽查。公司报送数据如有虚假，一经查实，中国证券业协会将取消其纳入当年统计和下一年度统计，并将按照相关规定严肃处理。具有相关的自律规定。

中国证券业协会还表示，统计结果仅作为各公司业务发展的参考，不用于证券公司分类评价。

中方记者从券商了解到，此次统计调查为年度例行报送，今年的报送时间较去年有所延迟。2021年6月招商证券 怎么看佣金率，中国证券业协会对2020年发布证券研究报告的证券公司经营情况进行统计，并于当年9月形成相关报告向行业公布。

十维统计证券研究报告业务情况

具体而言，中证协要求的自我声明内容与往年大致相同，主要包括十个维度。

分别是：券商研究部的设置及人员构成、证券分析师的构成、研究销售部的设置及人员构成、公司是否有首席经济师、公司海外研究部的设置、覆盖机构客户数量、机构服务客户佣金收入、发布研究报告及覆盖上市公司数量、外部专家服务等问题。

（一）在部门设置和人员构成方面，证券公司须向中国证券业协会报告公司是否设立了独立研究部门（或研究子公司，下同），如已设立，还须报告总数研究部门、证券分析师等人数、质量审核人员人数及占分析师人数比例、研究报告合规审核人员人数及占分析师人数比例、研究部2021年新人。

（二）在分析师构成方面，证券公司须报告在每家公司工作不足1年、1-3年、3年以上的证券分析师人数，以及证券分析师人数和离职率2021年离职分析师人数（离职分析师人数与年初研究部分析师人数之比），以及取得海外分析师牌照的人数。

（三）在研究销售部门设置和人员构成方面，证券公司须报告各公司是否设立了独立的研究销售部门，研究销售部门是公司的一级部门还是二级部门，以及研究和销售服务人员的数量。

（四）关于首席经济师，证券公司必须报告公司是否有首席经济师，如果有，首席经济师的姓名和联系方式。

（5）在境外研究部门设置方面，券商须报告各公司是否在境外设立子公司，如有，境外子公司是否设立独立研究部门，境外子公司研究部门人数和服务目标。

（6）在机构客户数量方面，中国证券业协会对证券公司覆盖的基金公司客户、保险公司和保险资产管理公司客户、QFII和RQFII机构客户数量进行了统计和研究。 2021 年底。

（七）机构客户佣金收入方面，中国证券业协会对2021年券商服务的公募基金公司佣金收入、公募基金产品佣金收入和其他佣金收入进行统计研究机构客户。

中国证券业协会表示，公募基金公司佣金收入是指上一年度证券公司所有公募基金公司客户的佣金收入，其中公募基金产品佣金收入是指公募基金产品交易佣金公募基金公司客户的收入。中国证券业协会统计后才公布各家公司的市场份额。

其他机构客户佣金收入是指上一年度保险机构、QFII、RQFII机构、证券公司研究部服务的私募客户的佣金收入。相关机构客户为与证券公司签订研究服务协议，研究部直接提供证券研究报告出具服务的机构。

（八）证券公司2021年发布研究报告数量及覆盖上市公司数量方面，须报送2021年发布境内上市公司研究报告数量、覆盖境内上市公司数量、境内上市行业数量涵盖的公司、香港及境外上市公司的研究报告数量及涵盖的香港及境外上市公司的数量、新三板上市公司的研究报告数量及新三板上市公司的研究报告数量新三板、宏观及战略研究报告发布数量等

（九）在外部专家服务方面，中国证券业协会统计了2021年证券公司聘请外部专家为客户提供证券投资咨询服务以外的咨询服务的次数和数量。

(10)中证协还对券商的其他问题进行了3项调查，包括：公司研究部的定位及主要服务对象，研究部为公司其他部门提供哪些研究支持服务；研究部2021年承担的其他科研任务及课题；公司对证券分析师等研究人员的考核标准及各指标所占比例。

2021年佣金快速增长，合规成亮点

2021年是资本市场大发展的一年，券商研报业务也实现了快速扩张。

从Wind统计的券商公募基金佣金收入来看，2021年全市场公募基金佣金总额达222.5亿元，较2020年同比增长59.6%。 2021年佣金收入总额超过10亿元的券商共有4家，分别是中信证券、长江证券、广发证券、中信建投。2020年仅中信证券一家；共有37家券商的佣金过亿元。2020 年将只有 31 个。

从年度统计报告中，我们可以窥见证券研究行业的发展现状。待2021年数据统计完成后，还将有更详细的各券商研究部门人员流动、发布研究报告数量、佣金收入、服务机构情况等数据。

回顾2020年行业数据，截至2020年末，行业共有95家券商设立了研究部，总人数6150人，其中分析师占比54.69%，研究和销售人员占22.55%。从服务机构类型看，16家券商的公募基金客户数量超过100家。在保险和保险资产管理客户服务方面，中信证券处于领先地位，在QFII/RQFII机构服务方面，中金公司位居榜首。从佣金收入来看，2020年全行业基金佣金收入较2018年增长110%。

值得一提的是，2021年9月中旬，中国证券业协会发布《2020年证券公司证券研究报告业务经营情况统计报告》，曾指出行业存在三大问题，对也成为行业发展的重要标志。观点。

中国证券业协会指出，研究报告的质量控制和合规管理仍需加强。2020年统计显示，研究报告质控及合规审查人员比例较低，将影响研究报告质控及合规审查结果；部分企业聘请外部专家的频率较高招商证券 怎么看佣金率，相关会议管理存在较大风险，如部分企业未能认真确认和核实专家身份，未能对参会人员进行有效管控。专家邀请和会议管理存在较大风险和隐患。此外，中国证券业协会还表示，业内“