【外汇课堂】人性的错，还是市场的错？（深度好文）-随便找财经网

【外汇课堂】人性的错，还是市场的错？（深度好文）

市场是狡猾的老师，交易者是迟钝的学生。

向成功者学习是一种重要的人类本能。面对市场，即使这也可能成为一个大问题。有时候我在想，到底是人性的错还是市场的错？或许市场是人性的天敌。无论人性如何，市场都成为人性的敌人。

如果你没有固定的基石形成一致的交易策略，那么你自然会受到周围交易者的影响。在一个大房间里，你坐在A的左边，追逐涨跌，坐在右边的B，高卖低卖。如果市场走出持续盘整，那么 B 会赚很多钱；而A将继续被左右殴打。既然你还没有跳出“决定论”的恶性循环，那你就会认为B做得比A好。自然你更倾向于向B学习……当你也决定用B的方法继续下去的时候为了获利，市场突然出现了强劲的趋势。很快 B 将大部分利润返还给您，而您只是无缘无故地赔钱。这时，A终于不再低头，却昂首挺胸，享受着他的利润，也享受着众人的羡慕。起初你认为这是一个巧合，但趋势没有结束的迹象。过了一会儿，你终于改变了看法，你觉得其实A的方法更好！好吧，那你又开始向 A 学习了。但更有趣的是，市场突然陷入了看似无休止的盘整……

然后你决定不再被外界打扰，并使用趋势跟踪系统自己处理市场。一开始，您使用敏感的尺度来捕捉趋势。您做多，但股市开始回落并触及您的止损点。最糟糕的是，一旦你卖出，市场就会上涨。经过自己的总结和反思，发现自己的止损过于敏感。相当长的一段时间后，更迟钝的止损让你再次陷入困境，你觉得自己应该更迟钝。时间长了，你发现股市虽然逆势而上，但“斩首斩尾”后，你却没有赚到钱。如果您可以更敏感，那么您可以赚取更多利润......

请注意，这只是趋势与整理、敏感与沉闷的相反极端。事实上，市场上还有更多相互矛盾的对立。如果你在每一个矛盾的对立极之间转两个圈子，那么十多年就过去了！

整理和趋势之间没有完全对称。走势略强于盘整，这是由投资者更愿意“实现盈亏止损”决定的。就灵敏度和沉闷而言，它是完全对称的，如果你用不同的尺度操作足够长的时间，那么记录是收敛的。当然，这需要忽略交易成本，但对于中线以上的规模，交易成本基本可以忽略不计。你在市场上停留的时间越长，你就能找到越多的“等价原则”。如果总是无私付出代价而离开，却从不享受收益，那损失就注定了！

市场的机制是创造一个微型集合，然后突然打破这个集合，扫除跟随这个集合的交易者。这有点像狼来了的故事。一般来说，每重复一次微集，信徒就会成倍增加！牛市老师不断地教导学生：止损是愚蠢的，长期投资是明智的。当好学的学生学会了这些，熊市的老师就开始玩了，他不断地教导学生：止损是明智的，长期投资是胡说八道。而且，市场的老师是认真的，认真的。如果学生学不会，他就不会离开。真的是“教与学不收费”。牛市实际上有两个作用：一是通过持有者交换筹码，提高市场平均持有成本；另一种是告诉大众，坠落并不可怕！

这个世界上只有两种人最受欢迎：有坚定信仰的人和完全没有信仰的人。我是一个绝对不相信价格涨跌的人，绝对会随波逐流。但我是一个非常坚信趋势??思维的人。不管输多少次，我都敢继续下注。如果你有信心，但不坚定。然后你会随着市场的大钟左右摇摆，总是让市场慢半拍。先来的人吃，后来的人付钱，你永远是那个不吃，但付钱的人。

我见过很多投资股票十多年的人，大多还是无法跳出“狗咬尾巴”的恶性循环。也许学习变得聪明很容易，但保持愚蠢并不容易。有时，敢于对最近的赢家说不，这是一种非凡的能力。我深深感受到了巨大的压力，逆势而上的压力。

人们通常很健忘，但只会对过去六个月左右发生的事情保持深刻的记忆。市场评论员总能找到过去六个月最赚钱的交易方式，然后张大嘴告诉大家。守住自己的“道”真的很难，要知道我们每个人都不是孤立存在的。

有时我也想知道，为什么成功的交易者这么少？首先，没有人会教投资者放弃确定性成本的概念。好吧，每个人都想一次又一次地做对，所以分析师不敢谈论不确定性，他们不敢谈论赌博。其次，市场的一个周期可以持续很长时间。热点从表演到概念，再到概念到表演的循环，真的长达十年之久。即使精明，没有经历过周期的人也不可能感受到市场的“钟摆效应”。归根结底，这是人性的问题。没有人会看到别人在赚钱而不是“眼睛”；没有人愿意甘愿吃亏；

数量是涨跌的基础，揭示股市的唯一真相

最初的华尔街是由一群变态和精神病态者组成的，他们以精神病的方式发明了股票和金融衍生品的交易，但他们的伟大之处在于制定了一个规则游戏，并不停地严格遵守游戏规则。游戏。结果，正常人看到这么热闹的游戏，就不断的陷入其中。最终，整个美国都参与了这场变态的游戏。这种变态的游戏就是现代金融。— 索罗斯

A股的成交量指标是成交量VOL，我一般使用的成交量能量指标是AMOUNT。随着价格的波动，成交量是最真实反映市场强弱的标志（这只是在看市场的过程中）。一个细节）。

体量和能量的运用，既是盘感和科技感的体现，也是思维的体现。在熟练应用量价协调之前，投资者必须具备以下快速跟踪思维。

音量变化之一：增大音量时，回头看；此时，密切关注股票价格的高低（高放量或低放量）以及量能变化背后的主要资本行为；这是高资本的外逃。

第二次音量变化：减小音量时，向前看；成交量萎缩意味着不愿卖出，大多数人都不愿交易。由于没有人交易，因此无法判断当时价格波动的趋势。因此，您可以从股票的前一时间增加交易量。寻找公司定位的突破口，以及之前的放量行为，来判断目前的缩量是出货量下降还是主力打压震荡。

所有的技术和模式都不是永恒的，都会被市场环境打破，股市中唯一真实的就是不同能量下的交易行为。

资本驱动的崛起

在一个以赚钱为目的的市场中，股票价格是由金钱决定的。这就是资本驱动的股价上涨模式。但也有部分投资者不关心资金，认为没有资金，股价还是可以上涨的。我想这是理解资金安置过程的错误。有的个股建仓拉升，有的个股拉升出货，有的个股多开仓后平仓。

1.开仓并拉升

如图所示，中药从14元到26元的上涨过程呈现量价齐升的趋势。这是由于主力不断加仓和买进，推动股价上涨的最典型方式。因此，只要选择这样的股票，在涨幅小于15%的前提下，可以在上涨的前期和中期买入。26元左右，中药开始出现倍数。与此同时，价格停滞不前，并且有一定的上涨。判断主力开始酝酿带状出货。所以，一般在高价停滞的时候，数量可以翻倍，你选择卖出。

2. 拉升卖出趋势

如图，日照港4.5元左右，准备以大阳差的方式向上突破，但量能翻倍，K线上影线过长，第二个K线也很长，上影线和十字星闭合，充分说明这个乘数不是资金推动突破，而是资金回撤型，是拉涨出货的意图；此后，日照港从5.06元的巨量最高点暴跌，进入下行趋势。此类个股说明资金在量能上快速回撤，价格无突破上行动力。如果后期再次增加成交量，将与价格一起考虑。

主要操作流程的三个阶段是建仓、拉起、出货。因此，推动股价上涨的一般资本是在第一阶段或第二阶段完成的。而往往价量能量的所有涨跌都暗示着正在发生或已经发生的主要交易行为，而当时的交易行为却让更多的投资者对实时价格的分析产生了迷惑。很多人认为一定要用能量的多少来衡量当时发生的价格，这是错误的。

3. 两个或多个开仓拉升

如图所示，民生银行两次加量，期间迅速缩量锁仓，控制股价在5.15元左右区间操作，直到第二次加量和与大阳一起突破5.3元，显示出明显的主力攻势，才进入真正的主力上涨行情。可见，量价二次购方式在这只股票的构建模式中发挥了重要作用。

【购买小贴士】

（1）在多股放量价格明显受控的前提下，第一低买仓位选择使用第一只放量均价。

（2）选择在第二次涨量涨价的同时主动加仓，直至以光头或跳空的形式突破，并选择在突破价买入第二次进攻。

量间交易机会

所谓跨量交易机会，就是发掘能量变化过大的个股，即成交量快速增减，寻找双倍或多倍量之间的介入机会。如果这个机会能够被挖掘出来，那么黑马股票也很容易被买入。根据交易的时间，可以分为量内交易和量外交易。

量内交易是指在两次大宗交易的中间寻找交易机会。也就是说，第一次增加音量，一定要瞄准战斗的时机。成交量突然减少，正是因为惜售，锁定了前期主力仓位打开筹码，也利用价格打压达到了短线洗牌、摇仓的效果。而且往往在这样的成交量范围内，就有很好的交易机会。它的最大买入低点是放量对应价格的50%位置，或者说是放量对应的平均价格位置。

超量交易是指在两个量的能量完全释放后，寻找战斗的机会。我们用一个标准来衡量这个时机，也是一个必不可少的要素，就是第二次放量的时候，一定要突破上一次放量的价格，呈现出突破的趋势。对于一些个股来说，如果第二次放量没有突破攻击趋势，也有可能进行第三次甚至更多次的开仓。这些个股往往是大盘股，主力必须多次打压建仓才能完成布局。这种交易技术也可以称为突破购买。

短期测量，长期测量

在股票的实际操作中，针对不同的市场情况，有长短线的操作策略。近年来，短期交易更加频繁，长期价值投资几乎不复存在。这也是很多散户在追求短期利润的前提下，一直无法突破抓住机会瓶颈的前提。也许做十个短线的利润，因为大势的大变化，一下子就输光了。因此，短期和长期的灵活操作必须有一套要求利润的标准和操作原则。

1.庄家的短期价值，即短期价值就是庄家的技术和操作技巧

很多时候，短线交易者喜欢用30分钟或60分钟的K线来把握。其实不管是小周期还是大周期，日线就够了！短线强势股一般是新闻触发，引发大量追盘，但毕竟是短线，没有连续性。如何进行短期测量？在日K线周期下，其实任何股票都可以做短线操作，但是我们需要把范围缩小到能够实现利润最大化的股票池。

也有短期选择的机会。精明的短线机构会在大盘横盘震荡时，运用短线游击战术，频繁操作单个股票或一类（同板块、同概念、同题材）个股。当然，不要在总体上升趋势下做短线交易；而如果目前的大势是下降趋势，最好不要积极参与此时出现的短线脉搏。

【短线交易的盈利标准】

操作对象：中小股（以热钱为主力，集合概念股和题材股为一个操作对象的短线速赢方法）。

个股形态选择：最好的状态是量价爆发的活跃个股。上涨趋势下，N字型股先行。

操作周期：以周为单位，一周内可重复操作（超短线交易在交易日结束时买入，在第二个交易日卖出，正常短线周期为3天左右）。

介入黄金时段：开盘，10:30、14:30（根据不同的趋势特点，买入时机以时分线判断）。

盈利目标：5%以上（3%~5%是中阳，5%以上是大阳，也是主力短期可以出货的最小涨幅）。

2.长线动能，即长期挖掘能反映大势的股票

如果一只股票的历史成交量能够相对持平，即使现在的成交量能够有所改善，充其量也只是短期的涨跌，没有长期持续的上涨动能；如果某只股票在历史走势中出现过剩能量表现突出，则说明该股出现了活跃的交易区间，也说明该股主力操作过；而如果是主力反复打压的目标，这一次能源的表现只是主力的开仓行为，那么后市一定会看到大多头。这正是N字理论在大周期中的应用，挖掘大势下的牛股。

长期持有一只股票及其交易，主要是提炼心态，然后在中期节奏中把握利润最大化。

【长线交易原则】

操作对象：在顺应大势的前提下，选择相对被低估的蓝筹股（长期稳定增长，

并且挖掘标的，个股比较活跃）。

操作周期：以月为单位为周期单位，持有周期在持有前期根据个股增速确定。购买后不要立即设置周期。

中期盈利目标：中期目标最低30%~50%，持续增加。

把握操作节奏：20%~30%为上升节奏，1个月为上升周期。如果涨幅超过这个范围并在一个月内迅速达到，那么你应该减仓一次，等待下一个买入点（这是中长期）。经营利润最大化的前提下）。

由此看来，格力电器等个股的长期经营策略，不仅要视情况而定，还需要分步操作，进行波段操作，以获取最大利润。

以上短线和长线操作类型都离不开N字操作的二次交易机会。由此看来，量价结合所产生的二次交易机会，不仅是小周期内的短线操作方式，真正的盈利效果体现在长期应用中。其中，氯碱化工、三耐福等个股都是提前锁定并以此方式催生的新黑马个股。

站得更高赚更多，想一小步就能做出大改变

拆包的最高境界是防患于未然。当你处于尴尬的境地时，不要想着拆包。相反，您应该有一个大局观。正如前一章所介绍的，要符合股票市场的基本规律、投资品种的特点和市场思维。规划的特点，运用运作规则，每一步都是跟风，自然不会有进退两难的情况；按照市场规律去做，即使有差错，也会很快被上一章介绍的选股纠错机制纠正。改变它并回到正确的道路上。所以，股市运作的最高境界是“和”二字，默默润物，

阿基米德说，给我一个支点，我就能撬起地球。事实上，股市的高级解决方案就是让投资者找到这样一个支点，找到自己的正确位置。很多投资者被困的原因是他们在错误的时间做错了事，而股市的严谨在于一旦趋势出现，无论趋势多么极端或异常，都会直接产生亏损和利润. 比如股市崩盘，最近的一次应该是1987年的美股崩盘。那个时候各种熔断机制还不完善，很多投资者真的是一夜之间熬了几年、十年，或者甚至几十年。该物业被毁，包括由著名投资大师彼得林奇管理的超过 100 亿美元的麦哲伦基金。一天内，该基金的资产净值损失了 20 亿美元，下降了 18%。他当时所做的就是尽快卖出股票，以规避风险。且不说基金经理，普通投资者一天损失18%的资金，会是什么心情？很多人会灰心丧气股票量能监控软件，不堪重负，不敢再操作，转而逃避现实。但事实证明，逃避是没有用的。大萧条来了，股市崩盘，上市公司退市。如果不自己规避风险，一旦风险失控，剩余的资金就会化为乌有。普通投资者一天损失18%的资金，会是什么心情？很多人会灰心丧气，不堪重负，不敢再操作，转而逃避现实。但事实证明，逃避是没有用的。大萧条来了，股市崩盘，上市公司退市。如果不自己规避风险，一旦风险失控，剩余的资金就会化为乌有。普通投资者一天损失18%的资金，会是什么心情？很多人会灰心丧气，不堪重负，不敢再操作，转而逃避现实。但事实证明，逃避是没有用的。大萧条来了，股市崩盘，上市公司退市。如果不自己规避风险股票量能监控软件，一旦风险失控，剩余的资金就会化为乌有。

在日常操作中，投资者总是习惯于可操作的和不可操作的，即将赚钱的股票会卖出，留下的股票会长期持有，甚至他们的钱。 will make 将采取到底。进去填坑是很不对的。我们应该丢弃不能操作的，保留可操作的，以便能够解开。在《起跑线上的盈利：股市赢家模式》一书中，作者介绍了“羊圈理论”，即赢家会面对错误，反省自己，重新走上正确的道路，而输家则是纠缠在错误中不愿承认，最后被错误一步步拖着动弹不得。例如，如果我们有 100 只羊，因为栅栏上有一个洞，一只羊被狼带走了。我们如何选择？追狼取羊，还是修篱笆？追狼意味着有可能追回1只羊，但风险是失去剩下的99只羊；修补栅栏的风险是完全失去 1 只羊，但保留剩下的 99 只羊，同时保留剩下的 99 只羊。羊继续繁殖更多的羊。股市投资也是如此。你必须有一张大图。投资人不是自己打，而是带领自己的资金去打。当危险如此之大，以至于他们手中的大部分资金都受到影响时，他们要做的就是放弃部分，丢掉汽车来保护帅哥。保持火，而不是鹅卵石。从人类存在的那一天起，人们就一直在思考世界末日。从股市出现的那一天起，投资者就一直在想象股市的终结；但从实际情况来看，尽管历经磨难，最终，无论是世界还是股市，都变得更加繁荣。当然，问题的核心是你必须先规避风险，只有活下来，才能重建家园，享受收复失地、重生的喜悦。

最高的解决办法是解放人们的思想。股市操作是一种非常有趣的行为。即使你之前已经成功了100次或10000次，当你面对一个新的操作时，你必须从头开始，和其他人一样面临同样的风险和机遇。同时，股市上涨总是比下跌更难。上涨需要真金白银的持续投入和各种因素的配合，而下跌则不需要。资金利润会下跌，资金止损会下跌，市场会下跌。如果有负面的情况，它就会倒下，甚至虚假的谣言也会带来倒下。秋天，不要以为股价不会跌太多，股价的底线是零。随着A股市场的成熟和未来退市机制的完善，没有什么是不可能的。与国外股市一样，每年有数百只股票被退市，市场上相当数量的股票被边缘化。“垃圾股”的地位，因此股价可能随处下跌。黎明前是最黑暗的时刻，但谁能确定“最多”，而不是“更多”？经历过大熊市才能知道什么是恐慌到了极点，经历过大牛市才能知道什么是疯狂到极点，但问题是每个牛市和熊市都不一样，所以恐慌和疯狂也是不同的。每年有数百只股票退市，市场上相当数量的股票被边缘化。“垃圾股”的地位，因此股价可能随处下跌。黎明前是最黑暗的时刻，但谁能确定“最多”，而不是“更多”？经历过大熊市才能知道什么是恐慌到了极点，经历过大牛市才能知道什么是疯狂到极点，但问题是每个牛市和熊市都不一样，所以恐慌和疯狂也是不同的。每年有数百只股票退市，市场上相当数量的股票被边缘化。“垃圾股”的地位，因此股价可能随处下跌。黎明前是最黑暗的时刻，但谁能确定“最多”，而不是“更多”？经历过大熊市才能知道什么是恐慌到了极点，经历过大牛市才能知道什么是疯狂到极点，但问题是每个牛市和熊市都不一样，所以恐慌和疯狂也是不同的。? 经历过大熊市才能知道什么是恐慌到了极点，经历过大牛市才能知道什么是疯狂到极点，但问题是每个牛市和熊市都不一样，所以恐慌和疯狂也是不同的。? 经历过大熊市才能知道什么是恐慌到了极点，经历过大牛市才能知道什么是疯狂到极点，但问题是每个牛市和熊市都不一样，所以恐慌和疯狂也是不同的。

对投资者来说，不要把自己关在盒子里不行动，一定要解放思想，要有保护自己就能赚钱的信念。我们都知道，股市下跌太多，就会上涨。大调整后，会有大底。熊市过后，还是会有牛市。因此，我们不应该在冬天结束之前穿上春天的衣服来炫耀你的美丽。那你就不会得到赞美，反而会受到嘲笑。天寒地冻，你只需要等待，在温暖的房间里等待春天的到来，等到市场真正走强，再入也为时不晚。你可能会失去第一次穿春装的机会，但你会赢得整个春天。

因此，投资者在平时的操作中，首先要养成良好的习惯。对于风险控制来说，任何主观的情绪控制都是苍白的，人们往往无法控制自己，但客观的机制却能取得良好的效果，就像汽车里的安全带和安全气囊一样。到时候会自动发挥作用，最高级的解锁模式也在这里。

股价的走势不是由个别因素造成的，而是由基本面、信息、看涨力量和看跌力量对比等多种原因造成的。对于一个成功的投资者来说，他对股市的判断必须建立在理性、客观、全面的判断之上。

审慎判断市场信息

股市中的各种信息杂乱无章，相互交织，很多信息对市场产生影响。知情和及时的信息是投资者成功运作的重要条件，而信息的缺失就等于盲目和盲目，很容易导致失败。只有善用所有可能的消息，综合分析，正确判断，才能成为赢家。

信息来源通常包括广播、电视、报纸、杂志、专刊等大众媒体，以及股市行情、股票实时系统、上市公司公告报告等特殊媒体。广播电视节目中的新闻、财经新闻、股市评论、行情介绍等都是容易获取的信息；证券报刊、专刊提供更及时、更专业的股市资讯；各种说明、年报、季报等，为投资者了解股票提供第一手资料。此外，各种电话、广播、电脑股票实时系统，不仅为投资者提供了深、沪交易所全面、实时、历史的系统信息，还提供所有上市股票的具体实时报价和完整历史记录。分析、预测数据和工具。

投资者也可以通过观察股市或证券交易场所的实际情况来获取信息。例如，股市中人潮涌动，是市场暴涨的信号；各种信息往往代表各种不同的愿望和心态。必须谨慎对待股市中流传的消息。如果无法确定真伪，最好不要受到影响，以免因谣言影响他们的正常判断而落入新闻陷阱。

适当反转操作

根据股市的第二十八个现象，只有极少数人会一直在股市中赚钱。大盘指数上涨，而长期只有20%的股票上涨，但80%的股票下跌，股市80%的投资者只考虑如何赚钱，只有20%的投资者考虑亏损时的应变策略。但结果是只有20%的投资者长期盈利，而80%的投资者经常亏损。新投资者买股票时，喜欢“跟风”，认为大家说好的股票一定是好的，大家买的股票一定值得买。尤其是受股票评论家推荐的股票对电视台等媒体的影响，往往会成群结队地买入。

所以，要想在股市中获利，就必须想办法成为这20%的投资人，这就决定了一定不能随波逐流，必须保持适当的逆势思维。用沃伦·巴菲特的原话：“别人贪婪时，我恐惧，别人恐惧时，我贪婪。”

设定目标和止损

新投资者往往对股票走势把握不准，浮躁，急功近利。买进后，总想着能马上达到涨停。因为期望太高，所以往往追波逐流，频繁操作。这样做的后果，往往不仅不能赚钱，更不能保本。因此，合理设置目标仓位和止损点，可以很好的规避风险。.

那么，如何合理设置这些目标位和止损点呢？俗话说，知足常乐。新投资者可以先定一个较小的目标，比如短期盈利5%或8%，就跑路了。当他们达到这一点时，他们将不再贪婪。只要不贪心，跑得快，就可以加起来。止损点的建立一般是结合移动平均线来设置的。对于超短线股票，以5日均线作为止损点；对于短线股票，一般以20日或30日均线作为止损点；每日或120日均线止损点。

提高风险承受能力

任何投资都有风险，股票交易也不例外。虽然这是众所周知的，但一旦真正遇到，还是很难接受。新股民往往只要一夹股票就心神不宁，仿佛股价永远不会再涨，空头难受，免得因为此时股价上涨而失去获利机会. 而且，如果手里的股票不涨，但是指数在涨，或者其他股票在涨，他们就会不安，免得自己的股票不涨反跌，即使手里的股票涨了，他们也会害怕，不知道要不要卖，或者什么时候卖 Out 才是正确的选择。这些现象都表明，新投资者的风险承受能力还很有限，这些都将直接影响投资效果。

保持良好的心态

做股票，心态是第一重要因素。如果没有正确的心态，就很难在股市的波涛汹涌、起伏不定中生存下来。入股前，一定要做好赔钱的打算，给自己定个标准，亏多少，在不影响心情的情况下，你能承受多少。一旦真正出现亏损，就要及时进行心理调整，因为如果心理调整跟不上，会直接影响到后期的操作。此外，建立知足的心态也很重要。不要把股市想象成你自己的提款机。事实上，股市是绝对不可能成为新手提款机的。所以，一定要端正心态，不要急功近利。当您选择的个股达到您的目标时，您必须及时安全。否则，股市的利润最终可能只是空洞的快乐。胜利不狂妄，失败不气馁，只有端正心态，才能获得想要的投资收益。

经常反思自己的错误，总结经验

当股市失败时，你要找问题，你违反了什么规则，下意识地训练自己不要犯这些错误。即使你这样做了，也要告诉自己下次不要犯同样的错误。例如，如果你误读了一只股票，你认为它会上涨，但结果适得其反。事实上，该股已经走到了上涨的尽头，或者说是阶段性的顶部，还会下跌，但存在侥幸心理。心态，还是想等再跑，但到最后，想跑就跑不掉，导致深陷陷阱。这时候就要反省自己的错误，哪些地方薄弱，哪些地方需要改进，减少不必要的损失。只有从长远来看，您才能不断提高您的股票交易水平。

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