精品分享|外资银行进入与中国银行业绩效市场集中度的变化

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质量分享 外资银行的进入与中国银行业业绩市场集中度的变化 外资银行的进入与中国银行业业绩市场集中度的变化 [摘要]银行业已全面对外开放。外资银行的进入将影响中国银行业。绩效和产业组织结构有重要影响。本文基于14家中资银行1996-2005年的面板数据，研究外资银行进入对中资银行的短期影响。实证结果表明，国内银行对外资银行营业机构数量的增加并不敏感。营业成本和利润与外资银行市场份额的增加呈正相关。中国银行业市场符合结构-一线-业绩范式。本文提出了我国银行业应对外资银行冲击的策略，即通过与外资银行的股权合作，弥补我国银行业的短板。金融控股公司模式实现综合经营提高我国银行业的国际竞争力，积极借鉴外资银行新的金融产品和管理经验，研究外资银行进入对东道国银行业的影响。Claessens Demirguc Kunt 和 Huizinga（2001）利用 1988 年至 1995 年 80 个发达国家和发展中国家的数据，分析了引入外资银行对净息差、盈利能力、非利息收入、营业费用和贷款损失的影响。国内银行。编制效果发现，外资银行的增加与国内银行非利息收入和总营业费用的减少有关。Lensink 和 Hermes（2004）将经济发展水平因素引入回归模型，检验经济发展程度是否影响外资银行进入的效果。结果表明，银行业绩的提高与金融发展水平有关。Uiboupin（2005）利用中东欧10国219家银行的数据分析外资银行的进入效应，发现外资银行的进入对短期总成本、利息收入、非利息收入有负面影响。国内银行的收入和利润。一些学者研究了单一国家银行业开放对巴拉哈斯等人的影响。2000年对哥伦比亚的研究表明，外资银行的进入会导致金融中介机构间接融资成本降低，国内银行资产质量下降。Denizer2000 分析了外国银行进入土耳其银行业的影响。国内银行的非利息收入和利润。一些学者研究了单一国家银行业开放对巴拉哈斯等人的影响。2000年对哥伦比亚的研究表明，外资银行的进入会导致金融中介机构间接融资成本降低，国内银行资产质量下降。Denizer2000 分析了外国银行进入土耳其银行业的影响。国内银行的非利息收入和利润。一些学者研究了单一国家银行业开放对巴拉哈斯等人的影响。2000年对哥伦比亚的研究表明，外资银行的进入会导致金融中介机构间接融资成本降低，国内银行资产质量下降。Denizer2000 分析了外国银行进入土耳其银行业的影响。

研究表明，外资银行的进入降低了国内银行业的利润和管理成本。奥田等人。2004年研究了外资银行进入对泰国银行业的影响，发现外资银行的增加增加了国内银行的经营费用和息差。银行进入对韩国国内银行业的影响发现，外资银行的进入显着提高了国内银行的风险管理能力。国内相关研究取得了一些具有竞争力的成果。郭燕等人。2005年发现，随着外资银行进入中国的深入，国内银行利差扩大，利润率和非贷款收益率下降，坏账准备金率上升。叶欣（2006）对外资银行进入程度与市场竞争结构和中资银行效率水平的关系进行了实证分析。2006年，黄贤等人发现外资银行的进入程度。分析了外资银行进入对中资银行业绩的短期影响。通过与其他发展中国家的比较，他们发现，由于中国经济金融体系的固有特点，中国银行业在面对国外竞争时表现出较大差异。李晓峰等人。2006年发现外资银行的进入对国内银行的流动性、非利息收入、经营费用、资产收益率、资产质量和风险产生了负面影响。从现有文献来看，可以得出相关研究。一是考察跨国效应，二是关注外资银行进入对单个特定国家的影响。两者通常都对单个方程使用简单的回归。因变量一般为成本效率、盈利效率、放贷活动，以及贷款质量等一些指标，用于从不同角度考察银行绩效，自变量由外资银行进入指标和其他可能影响银行的控制变量组成. 银行特定指标向量和宏观经济变量向量等经验回归模型可以表示为成本收益和其他银行。指数 f 外资银行进入指数 宏观经济变量向量 银行特定指数向量 对中国银行业的影响和实际情况的相关文献。以下是关于外资银行进入中国银行业市场的预期短期影响的几个假设。这些假设将在下面的实证分析部分进行检验。假设 1

短期内银行行业集中度指标，外资银行入市数量的增加将增加国内银行的经营成本。外资银行进入后的短期内，为应对外资强行的激烈竞争，国内银行必须尽快调整，加大经营管理现代化力度。技术装备升级、产品创新等方面的投入会增加其短期经营成本。假设2 短期内，外资银行进入市场的数量增加会降低国内银行的利润率。国内银行不得不面对外资银行进入的增加。因为竞争激烈，至少在短期内，失去了在外资银行进入之前获得超额利润的机会，Barajas 等人的利润率将相应降低。2000 和 Claessens 等人。2001 推测 降低国内银行的利差 根据 Barajas 等人的研究。2000 年，Claessens 等人。2001，联合等人。2003年，为了应对竞争银行行业集中度指标，外资银行进入后，国内银行的利差将迅速缩小。行为-绩效 SCP 范式效率假说或竞争市场假说对中国银行业市场的解释力是基于 SCP 范式市场集中度的变化。它直接影响到银行之间的市场竞争。外资银行进入引起的竞争加剧，将改变银行业的市场集中度行为。市场集中度的变化也影响了国内银行的业绩。市场竞争越激烈，国内银行降低经营成本越紧迫。当市场集中度与运营成本正相关时，结构线绩效 SCP 范式得到效率假设的支持，即市场结构与单个银行绩效之间的关系可以用银行效率来解释，即有效率的银行可以获得市场份额，从而提高市场集中度。根据效率假说，市场结构与绩效之间的关系是由企业的效率决定的。

降低运营成本。当一家银行的业绩与其市场份额呈正相关，即运营成本与其市场份额呈负相关时，效率假设得到了支持。根据可竞争市场假说，市场竞争的程度不是用市场集中度来衡量的，而是用市场集中度来衡量的。它是用外来者进入市场的难易程度来衡量的。外来者越容易进入市场，市场竞争越激烈，在位者越难以获得超额利润。可以认为，当市场集中度与银行经营成本不存在显着关系时，该假设得到三个实证检验的支持，一个变量描述，一个因变量，并参考 Claessens 等人的研究成果。2001. 本文的回归模型选择中国银行业经营费用率OVER-HEAD来反映管理效率，选择税前利润率、PROF和利差NIM。其他衡量国内银行业盈利能力和经营水平的指标见表12。此处选取外资银行的进入变量。选取外资银行资产占中国银行业总资产的比例、FBSHR和外资银行在华设立的营业机构数量作为外资代表。The degree of bank entry 3 控制变量基于 Claessens 等人的研究方法。2001年并结合中国的实际情况和可获得的数据。本文主要选取两组控制变量。第一组是宏观经济因素变量，包括中国的通货膨胀率INFL和GDP增长率。GDP增长率反映了宏观经济的发展。第二组是影响银行自身盈利能力的因素。变量包括中国每家银行的贷款比率、贷款运营费用率、开销资产市场份额和资产。第二个数据表明，本文的研究样本是中国的资产规模。规模最大、最具代表性的14家商业银行包括中信光大华夏民生广发深发展招商实业发展上海浦东发展有限公司等4家国有商业银行和10家股份制商业银行。样本范围在各银行1996年至2005年的资产负债表和损益表中，相关财务数据以世界银行组织提供的全球银行和金融机构数据库BankScope和金融结构数据库FinancialStructureDatabase为主要数据来源。相关年份的《中国统计年鉴》和《中国金融年鉴》为补充数据来源。设计了三种测量方法和模型。确定样本银行从 1996 年到 2005 年的时间序列 相关年份的《中国统计年鉴》和《中国金融年鉴》为补充数据来源。设计了三种测量方法和模型。确定样本银行从 1996 年到 2005 年的时间序列 相关年份的《中国统计年鉴》和《中国金融年鉴》为补充数据来源。设计了三种测量方法和模型。确定样本银行从 1996 年到 2005 年的时间序列

在横截面面板数据中，14个样本银行的个体数据不可用，导致数据不平衡。此处采用固定效应模型进行分析，并采用 GIB 估计方法来减少横截面单元数据可能引起的异方差。具体回归模型如下。结果与分析 回归结果见表2。对回归结果的解释如下： 1.在表2中，以外资银行营业机构数量为解释变量的回归模型大多未能经统计检验，对我国银行业影响不显着。Claessens2001和Uibopin2005的研究结果不同。他们认为，发展中国家外资银行的数量对国内银行业的影响大于外资银行所占据的市场份额。反应迟钝 外资银行在华布局布局并未引起国内银行的较大反响。可以认为，这是因为国内银行分支机构覆盖面较广，本地客户较多，运营机制不够灵活，无法应对市场变化。2、通货膨胀率 GDP增速对各因变量基本没有显着影响，说明宏观经济形势变化对我国银行业经营影响有限，反映我国银行业市场化程度有待进一步提高。3 相同的假设 1。中国银行业经营成本与外资银行市场份额FBSHR的增加呈正相关，这与Lensink和Hermes 2004的结论一致。大投资 引进高新技术和新设备 改革原有业务模式和组织机构 加大对高素质人力资源的投入，导致银行短期经营成本增加 这种正相关与其他发展中国家的情况相反，是与黄贤等人的实证结果一致。2006. 可以认为，面对外资银行的激烈竞争，国内银行调整经营方式，至少在短期内提高盈利能力。3 不同中资银行的利差与外资银行市场份额的增加不存在显着相关性。人们普遍认为，随着外资银行进入的增多，国内银行会降低利差以保持市场竞争力。

导致垄断利润下降的Claessens2001的研究也证实了这一点，但这里产生不同结果的原因可能主要是由于中国利率市场化程度低。集中度 BCON 与经营成本正相关，支持结构-线-绩效 SCP 范式，即外资银行的进入改变了银行市场的集中度。这表明没有规模经济。根据假设 4，效率假设认为，单个银行的市场份额与其业绩正相关。因此，银行总资产与利润率显着负相关的实证结果不支持效率假说。在进一步的研究中，可以考虑经济发展水平。外资银行进入的长期影响变化分析也可加入国内金融市场发展变量 深度分析外资银行进入的影响 四结论及政策建议 实证结果表明，国内银行中国对外资银行营业机构数量的增加和宏观经济形势的变化并不敏感。营业成本和利润与外资银行市场份额的增加呈正相关。两者之间不存在显着相关性，银行市场集中度与经营成本呈正相关，说明中国银行业市场符合结构-线-业绩SCP范式。基于以上实证分析结果和我国银行业改革开放的实际，就如何应对外资银行对我国银行业的冲击提出几点建议 1.我国银行业应通过对外股权合作弥补自身短板银行。外资银行一般通过在中国设立银行分行和与国内银行机构合资的方式进入中国。设立新银行入股境内银行机构，设立外商独资银行与境内银行机构开展业务合作等。从实际情况来看，目前进入中国的外资银行主要采取持股。