一般性货币政策有哪些？货币政策工具是怎么做的？-随便找财经网

一般性货币政策有哪些？货币政策工具是怎么做的？

一般货币政策有哪些？

一般货币政策工具是央行监管的常规手段。它们主要调节总货币供应量、信贷和一般利率水平。因此，它也被称为数量工具。

一般货币政策工具主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具，即所谓的“三大法宝”。

一、存款准备金制度

存款准备金制度始于 1820 年代波士顿萨福克银行的改革。为解决村行劣币问题，驱逐城行良币，要求村行在城行存入足额资金，城行接受银行保持村镇银行票据面值保持全面值，保持钞票流通稳定。. 这一制度成为美国在1913年《联邦储备法》中实施法定存款准备金制度的基础。

存款准备金制度是指中央银行在法律赋予的权力范围内，通过调节或调整商业银行存放在中央银行的存款准备金率，控制其信贷规模，间接控制商业银行在中央银行的存款准备金率。社会货币供给。系统。1998年4月以来，中国人民银行大幅下调商业银行存款准备金率和存款准备金率。

2.再贴现政策

再贴现是随着中央银行的建立而发展起来的。19世纪上半叶，英格兰银行利用再贴现业务向票据经纪人提供短期资金，并通过再贴现业务逐步完成其作为最后贷款人的职能，完成了其自然演进到中央银行。美国联邦储备体系建立之前，国家银行体系的主要问题之一是在紧急情况下没有“储备力量”和“弹性”。此后，许多国家的中央银行都将再贴现作为主要的货币政策工具。

再贴现政策是央行通过制定或调整再贴现利率干预和影响市场利率和货币市场供求，通过明确贴现资格条件来控制资金投资方向的金融政策。账单。当市场货币宽松时，央行会提高再贴现率。由于再贴现率提高，贴现成本增加，贴现金额减少；同时，市场利率也会相应提高，社会对货币的需求会受到抑制，从而使市场货币供应量减少。相反，降低再贴现率会增加货币供应量。

3、公开市场业务

货币政策的三种手段（货币政策的三种手段高中）

使用买卖政府债券来调节经济是1920年代美国联邦储备系统的一个偶然发现。当时的再贴现效应被危机削弱??，美联储开始通过购买政府债券来降低利率来扩大信贷，这样一种新的货币政策工具就诞生了。

公开市场业务是央行在市场上买卖证券，以提取或释放货币以调整货币供应量的活动。交易对象一般为国债、国债和外汇。中央银行可以定期和持续地买卖证券。中央银行开展公开市场操作以：

公开市场业务对货币供求关系和货币供给有微调作用，一般在经济运行比较正常时使用较多。

存款准备金制度、再贴现政策、公开市场操作

简单的问题，货币政策的工具是什么？

根据货币政策工具的调节功能和效果，货币政策工具可分为以下四类：

1. 常规工具

或一般的货币政策工具。指中央银行采取的对整个金融体系的货币信贷扩张和收缩具有全面或普遍影响的手段，是最重要的货币政策工具，包括：

① 存款准备金制度

②再贴现政策

③公开市场业务

被誉为央行的“三大法宝”。主要是从总量上调整货币供应量和信贷规模。

2.选择工具

指中央银行针对某些特殊信贷或某些特殊经济领域采用的工具，针对个别商业银行的资产运用和负债管理活动或整个商业银行的资产运用和负债管理活动。 .

侧重于对银行活动的质量控制，是对传统货币政策工具的必要补充。常见的选择性货币政策工具主要包括：

①消费信贷控制

②证券市场信用控制

③ 房地产信贷控制

④优惠利率

⑤特别押金

3. 补充工具

其他政策工具，除了上述常规的、选择性的货币政策工具外，央行有时还会使用一些补充性的货币政策工具来直接或间接地控制信贷。包括：

①直接信贷调控工具是指央行依法直接干预商业银行授信业务的各种措施，主要包括信贷配置、直接干预、流动性比率、利率限制、专项贷款；

②间接信贷控制工具，是指中央银行凭借其在金融体系中的特殊地位，通过与金融机构的协商和宣传，引导其信贷活动进行信贷控制。方法主要包括窗口引导和道德劝告。

4. 新工具

2013年11月6日，我国人民银行网站新增“常备借贷便利（SLF）”栏目，标志着这一新的货币政策工具正式使用。中央银行于 2013 年初创建了该工具。

常备借贷便利（SLF），在各个国家有不同的名称，如美联储的贴现窗口（）、欧洲央行的边际借贷便利（等等）。

所谓常备借贷便利，是商业银行或金融机构根据自身流动性需求，通过资产抵押向央行申请授信额度的一种更为直接的融资方式。

由于常备借贷便利提供了央行和商业银行“一对一”的模式，这种货币操作方式更像是定制化融资和结构性融资。

常备借贷便利的主要特点是：一是由金融机构发起，金融机构可根据自身流动性需求申请常备借贷便利；二是常备借贷便利是央行与金融机构“一对一”交易，针对性强。第三，常设借贷便利的交易对手范围广泛，通常涵盖存款性金融机构。

三大传统货币政策之一？

央行的三大货币政策工具：存款准备金制度、再贴现政策和公开市场操作。简述存款准备金制度：

存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的存放在央行的存款。1930年代以来，存款准备金制度也成为国家调整经济的重要手段。一种控制银行信用额度的系统。

存款准备金制度普遍适用于商业银行等金融机构，但不同国家规定的存款对象并不一致。美国规定所有有交易存款的机构都必须存入准备金，但对于非会员银行，适当降低准备金率，允许有八年的准备期，即准备金的八分之一每年累积，一年后8个全额。英国规定，所有银行必须保持“合格储备资产”与“合格负债”的最低储备资产比率。日本银行制定的存款准备金制度适用于银行、长期信用银行、外汇银行、互助银行、

货币政策，又称金融政策，是指中国人民银行为实现其特定的经济目标，为控制和调整货币供应和信贷而采取的各种方针、政策和措施的总称。货币政策的本质是国家货币供给根据不同时期的经济发展采取“紧”、“松”、“适度”等不同的政策走向。

运用各种工具调节货币供应量来调节市场利率，通过市场利率的变化影响民间资本投资，影响总需求从而影响宏观经济运行的各项政策措施。货币政策调节总需求的三大工具是存款准备金率、公开市场操作和贴现政策。

二、什么是存款准备金政策

存款准备金政策是指中央银行对商业银行存款和其他债务存款准备金率的规定，强制要求商业银行按照该准备金率上缴存款准备金；过多的准备金促进了信贷的扩张或收缩，从而达到调节货币供应量的目的。

货币供给的调控机制是什么？

货币供应的控制机制由基础货币和货币乘数组成。

货币供给调控机制，即货币政策手段，是指央行通过调控中介指标，进而实现货币政策目标的政策手段。西方国家央行多年来采用的三大政策工具，即法定存款准备金率、再贴现政策和公开市场业务，这三大传统政策工具有时被称为“三大法宝”；

调整法定存款准备金率可以快速改变商业银行的存款扩张倍数和货币乘数，从而调节货币供应量。但是这个工具的效果太暴力了，不宜频繁使用；

调整再贴现率：商业银行借款成本、商业银行向社会提供的信贷额度、货币供应总量；改变再贴现条件：改变资金流向，抑制或支持部门经济。但该工具的主动性较差，调节作用有限；

通过公开市场业务买卖有价证券：直接增减基础货币，调节货币供应量，影响有价证券价格，调整社会信用额度。公开市场业务具有主动性强、灵活性高、监管效果适中、通报效果好、影响广泛等特点。公开市场业务的有效运作是有条件的。

央行控制货币政策的手段有哪些？

主要有四项政策措施：

一是公开市场业务。这是发展中国家最常用和最有效的方法。公开市场业务是在公开市场上买卖证券，目的是减少和增加市场流动性。如果流动性过剩，央行会在公开市场上卖出证券以获取现金，这是一种紧缩的货币政策。如果流动性不足，就会在公开市场买入证券，增加市场流动性，这是一种宽松的货币政策。政策，也被称为扩张性货币政策，由于操作的主动性；

二是法定准备金率。这个在我国广泛使用，法定准备金率是银行收到存款后需要存入央行的比例。法定准备金率与货币创造乘数直接相关。法定准备金率越高，货币创造乘数越小，起到筹集资金的作用，反之亦然；

三是银行贴现率。银行贴现率实际上是商业银行向央行借款的利率。提高贴现率会增加银行借贷成本，降低流动性；如果贴现率降低，银行借贷成本就会降低，流动性就会增加。当然，这都是理论上的。在现实中，商业银行很少向央行借款，因为这会影响商业银行的声誉，导致客户流失。如果商业银行资金非常短缺，必须向央行借款，利率再高也必须借款，因此贴现率对货币的控制效果不明显；

第四，道德说服。这是央行对商业银行的警告。

货币政策对经济的最大影响是什么？

货币政策直接或间接影响货币供应量。从货币供应量来看，如果货币供应量增加，一方面有利于企业获得外部资金，降低资金使用成本，有利于企业积极扩大生产。，从而为扩大进出口贸易创造条件。另一方面，在宽松的货币政策支持下，企业可以通过国内贷款实施“走出去”战略，在国外投资建厂什么是贴现政策，这也将更加方便国外企业从我国进口。 . 贷款，将对进出口贸易产生积极影响。相反，紧缩的货币政策则适得其反。

另一方面，从利率的角度来看，上调存贷款利率（紧缩货币政策），一方面会直接增加企业的融资成本，也会因流动性收紧而加大融资难度。，不利于企业扩大出口。在开放的经济体制下，各国的货币政策是一样的，加息会增加人们的储蓄倾向，反过来又会降低当期的消费欲望，不利于扩大我国家的进出口贸易。

调整法定准备金率。

央行实施货币政策的方式主要有三种：法定准备金率；再贴现率；和公开市场操作。

法定准备金率是中央银行为保障存款人和商业银行自身安全，控制或影响信用，以法律规定的形式提取的存款准备金的最低比例。商业银行的扩张。在经济高速增长时期，央行提高存款准备金率，要求商业银行在吸收的存款中保留更多的准备金，相应地，可发放贷款的数量就会减少，衍生存款的数量就会减少。减少。结果，市场供给减少，货币供求关系发生变化，利率上升，利率上升抑制投资需求，社会总需求进一步扩大的势头将受到抑制。在经济衰退期间，情况正好相反。

描述三大货币政策工具及其特点？

在货币政策边际效用下降时，央行将审慎使用降准、降息等货币政策工具，更倾向于通过公开市场操作维持市场流动性，使用中期贷款便利和长期贷款用于调整短期流动性的工具。新的货币政策工具。货币政策的三大工具主要是央行的政策。这些政策现在已经非常成熟了。每天都在关注金融知识的投资者，对这类信息也非常关注。投资者应该了解这种方法。

存款准备金制度、再贴现政策和公开市场操作是货币政策的三大工具。公开市场操作是指中央银行通过买卖有价证券来调节货币供应量。公开市场操作中的债券交易分为三种：回购、债券现货交易和发行央行票据。央行回购可分为正回购和逆回购，两者都是央行公开市场上的货币吞吐行为。三种工具的具体操作方法如下：

一、存款准备金制度

是指金融机构在银行中间准备的存款，以保证客户可以提取存款和清算资金。银行中央银行规定的存款准备金率就是存款准备金率。

2.再贴现政策

再分配是指将商业银行或其他金融机构通过贴现获得的未偿票据转移给中央银行。对于银行来说，再贴现是指购买商业银行，持有票据，流出真实货币，扩大货币供应量。

对于商业银行来说，再贴现就是通过出售贴现票据来解决资金暂时短缺的问题。再贴现的全过程，实际上就是商业银行和央行之间买卖票据和转移资金的过程。

3、公开市场业务

公开市场业务是指中央银行通过买卖有价证券（吸收基础货币的货币）来调整货币供应量的活动。与一般金融机构买卖证券不同，中央银行买卖证券不是为了盈利，而是为了调节货币供应量。

货币政策的三大工具就是以上三种。我们来看看它们的特点和作用：

1、再贴现业务的主要优势在于有利于央行发挥最后贷款人的作用，可以调整货币供应总量和结构。

2.公开市场操作具有以下优势：一是央行可以及时操作买卖任何规模的有价证券，将银行体系的储备货币和基础货币准确控制在合理水平。二是公开市场操作没有“通知效应”，不会造成误解和混乱。第三，央行进行公开市场操作，不决定其他证券的收益率或利率，因此不直接影响银行的收益。

货币政策的三种手段（货币政策的三种手段高中）

3、存款准备金政策的弊端是：一是效果太大；二是政策效果受商业银行超额存款准备金的影响较大。

影响

法定存款准备金率：央行强制商业银行保留不能借出的存款。提高或降低法定准备金率将减少或增加银行的可贷资金，从而减少或增加经济中的货币量。

再贴现率：商业银行向央行借款的成本如果再贴现率上升，商业银行的借款成本会增加，因此会增加准备金以应对客户取款等突发事件，从而避免向央行借款越多越好。增加准备金意味着资金的可贷性减少，经济中的货币减少。因此，提高再贴现率会减少经济中的货币数量。

货币政策的三种手段（货币政策的三种手段高中）

公开市场操作：一是央行卖出手中的债券，从经济中收回更多资金；其次，央行印钞票在市场上购买债券，增加了经济中的货币量。

这种金融常识是用来理解内容的，赢家财富网也介绍了很多内容，比如不上市能不能发行股票。

一般货币政策工具是指影响经济整体运行的传统的、常用的工具，包括存款准备金政策、再贴现政策和公开市场政策等。

（一）存款准备金政策：指中央银行在法律赋予的权力范围内，通过调节或调整商业银行存放在中央银行的存款准备金率，改变货币乘数，从而控制信贷建立商业银行能够间接控制社会货币供应量的政策措施。

1）内容： ①规定存款准备金率，一般根据存款种类和金额、银行规模和经营环境的不同而不同。②明确可作为法定存款准备金的资产种类。一般用作法定存款准备金的资产只能是商业银行在央行的存款，有些国家规定手头现金也可以算作法定准备金。③规定的计提依据，包括存款余额的确定和存款基数的确定等。 ④规定存款准备金率的调整范围等。

2）功能和特点：央行提高法定存款准备金率，一方面可以增加商业银行应上缴的准备金，减少商业银行的超额准备金，降低商业银行的偿债能力。借贷和创造信用。另一方面，提高法定存款准备金率会使货币乘数变小，从而降低整个商业银行体系创造信贷和扩大信贷规模的能力。投资和社会支出有所减少。存款准备金政策对市场利率、货币供应量、公众预测等有很强的影响，这是他的优势，也是他的切入点。因为小幅调整会使货币供给和社会需求扩大或收缩一倍，效果太猛烈，对经济的冲击过大什么是贴现政策，通知作用过强，不利于币值稳定。它的作用主要是“存在”而不是“变化”。

（2）再贴现政策：央行通过制定或调整再贴现利率，干预和影响市场利率和货币市场供求关系，从而调整市场货币供应量的金融政策。

1）内容：一是再贴现率的调整。作为官方利率，它对应于市场利率。常用于表达央行对经济形势的看法和政策意图，是短期的。常被用作基准利率或最低利率，对整个市场的利率水平有拉动作用。二是规定哪些票据可以向央行申请再贴现。前者影响商业银行的融资成本和市场利率，而后者主要影响商业银行和全社会的资金投入。

2）效果与缺陷：当央行认为有必要收紧货币供应时，会提高再贴现率，使其高于市场利率，从而增加商业银行向央行借款的成本，所以商业银行会降低向央行借款的成本。借贷，减少储备。从而减少市场货币供应量。缺陷：①央行在利用这一工具控制货币供应方面处于被动地位。商业银行是否打折、打折多少、何时打折，都取决于自己。②其调节功能影响利率整体水平，但不能改变利率结构。③缺乏灵活性，频繁调整会使商业银行和公众不知所措，

（3）公开市场政策：是央行为控制货币供应量，影响市场利率水平而在金融市场公开买卖各种证券的政策措施。与前两者相比，优势表现在：

1）主动性强。央行的业务操作目标是控制货币供应量而不是盈利，因此可以忽略证券交易的价格，从而达到操作的目的，即可以以高于市场价并以低于市场价的价格卖出。，生意总是可以做的，不像再贴现率政策那么被动。

2) 高灵活性。央行可以根据金融市场的变化进行定期、连续的操作，买入卖出的次数可以多也可以少。

3）控制效果平缓，振动小。由于该业务表现为交易，不具有强制性，央行操作灵活，对经济、社会和金融机构的影响相对温和，与调整法定存款准备金率不同。

4) 影响范围广。中央银行在金融市场买卖证券。如果交易对手是商业银行等金融机构，则可以直接变更其准备金金额。如果是公众，可以直接改变公众的货币持有量，间接改变商业银行的超额准备金数额。，这两种情况都会改变市场货币供应量。

相关文章推荐