计划类产品被禁了？(2)

小星的理解是，人人聚财原来的定投宝产品期限是“理财期限”，并非资产期限，也就是说原来定投宝的期限与对应的资产期限不一致，这就涉及两个问题：

1、定投宝产品到期后，投资人自动退出，涉嫌资金池。

2、定投宝产品期限与底层资产期限没有完全匹配，涉嫌期限错配。

人人聚财的定投宝产品，不是真正的以“自动投标”+“债权转让”实现的计划类产品。（关于计划类产品的说明，可以参考小星之前的文章e融所最近大家关心的问题，答案都在这里）

定投宝这种产品是不符合监管要求的，在备案压力之下，整改也就成为必然。

只是人人聚财这次“定转散”也实在太简单粗暴了，不过这也是平台的无奈之举。

第一、 定投宝体量过大，借款人本来就有借款需求，无法通过提前还款的方式清偿。

第二、 平台可能自有资金不足，没有通过过桥接盘的方式，帮助借款人先偿还、再续借。

三、深圳金融办备案较严格

人人聚财“定转散”后，小星向几家深圳平台的高管多方打听，了解到一些深圳平台备案的有关情况。

1、深圳的监管备案同样比较严格，监管部门之前对辖区的平台进行了分批检查。其中第一批检查了待收规模10亿以上的平台，第二批检查的是1-10亿的平台，第三批检查1亿以下的平台。目前正在验收第一批10亿以上平台。

2、深圳监管部门对备案非常严格，比较偏好背景实力强的平台，希望平台在通过备案后能够持续稳定经营，不会给监管部门“埋雷”。

3、小星持仓的深圳一家平台高管向小星透露，他们平台的计划类产品，目前区级金融办既没有明确肯定、也没有明确否定，总体偏正面。这家平台已经通过区金融办的检查，区金融办准备向市金融办申报，不过最终验收仍需市级金融办最终确定。

关于计划类产品是否合规，目前由于各地正式版的平台备案指引还没有下发，小星也不好下结论。

同时由于各地监管备案细则不同，也有可能会出现某些地区认为计划类产品合规、而某些地区认为计划类产品不合规的情形。