宜人贷“廉颇老矣”：第三季净利同比降逾一成(2)

不过，宜人贷前期坏账风险还在继续引爆。

2017年第三季度，宜人贷按照质保服务覆盖的促成借款总额的8%计提质保服务负债8.90亿人民币（1.34亿美元）。针对“追加贷”产品，仅以追加金额的8%计提质保服务负债。

自2017年第三季度起，宜人贷对“促成借款总额”的披露口径进行了调整。2016年10月，宜人贷推出了“追加贷”借款产品，为合格借款人追加借款额度，新借款合同金额为追加金额和剩余待还本金之和。在本次调整之前，“促成借款总额”中只包括追加金额。调整后，“促成借款总额”将包含“追加贷”产品的新合同金额，即追加金额和剩余待还本金之和。

宜人贷认为，调整后的披露口径符合行业标准，能够更好地反映公司的运营业绩和风险表现。

截至今年第三季度，公司释放质保服务负债4.65亿人民币（6984万美元），用于偿付违约借款本息。此前于2017 年第二季度，宜人贷按照本期促成借款总额的8%计提质保服务负债 6.55亿人民币（9664 万美元）。公司第二季度释放质保服务负债 3.95 亿人民币（5832 万美元），用于偿付违约借款本息。

可见，今年第三季，宜人贷释放质保服务负债环比增加了7000万元，增幅近二成。截至2017年9月30日，宜人贷质保服务和担保负债余额为23.93亿人民币（3.60亿美元）。

报告期内，宜人贷2015年促成所有借款的累计净坏账率为8.8%，超过了公司计提8%的上限；截至2017年6月30日，这一比例为8.3%。以上两个数据对比发现，宜人贷累计净坏账率环比增加了0.5%，增幅超过6%。若较今年一季度末7.6%相比，宜人贷年内累计净坏账率增幅更是近二成，高达15.79%。

同样，截至2017年9月30日，宜人贷2016年促成所有借款的累计净坏账率也提升至4.6%，截至2017年6月30日，这一比例为3.4%。今年第三季，这一指标环比增加了1.2%，增幅高达近四成，为35.29%。

此外，截至2017年9月30日，宜人贷逾期15-29天、30-59天、60-89天借款的逾期率分别为0.5%, 0.7%和0.6%，截至2017年6月30日的逾期率分别0.4%, 0.7%和0.5%。报告期内，上述指标均没有得到有效改善。