涨了又涨的半导体板块，背后逻辑你明白多少（附股）

本周半导体板块持续领涨，一方面由于半导体行业公司三季报业绩改善，为电子行业三季报营收增速最快的子行业，另一方面智能手机四季度需求持续旺盛，半导体企业业绩持续增长可期。彩贝财经（公众号icaibei）认为,随着物联网、汽车电子的发展有望带来巨大新兴市场需求，国内是全球最大的下游需求和制造市场，叠加中国政府在半导体产业上的大力支持，中国半导体产业将成为全球半导体行业发展最快的地区。

国内半导体行业迎来黄金发展期

今年半导体是全面发展的一年，截止到三季度，全球半导体产值同比增长20%，剔除存储行业也有6%的增长。目前，半导体国产化需求强烈，进口替代空间大：集成电路自给率仅为三成，进口额高居不下，2016年中国集成电路进口额高达2271亿美元。

国内半导体设备进步明显多种设备已被批量采购

国内半导体设备厂商市场份额较低，进口替代空间大：2016年，我国前十强单位占全球半导体设备的市场份额仅约为2%。2017年全年国内半导体厂商销售额有望同比增长33%。现在已有部分国产设备的市占率提升明显：先进封装制程中的高端工艺设备、刻蚀机、PVD、光刻机、清洗机等关键设备已经基本实现国产化，产品性能达到国际先进水平。并且部分国产12英寸设备在生产线上实现批量应用，部分应用于14nm的国产设备开始进入生产线，步入验证。

华金证券表示，中国半导体行业的中长期预期在产业转移政策支持、技术管理能力提升的背景下具备了良好产业和政策环境，有望借助全球产业变动的机会成为行业市场的重要竞争力量，仅需要注意的是短期内由于元件产品涨幅较大带来的库存风险。

渤海证券表示，在物联网、人工智能、消费电子等带动下，芯片作为硬件系统的核心将不可或缺，半导体行业短时间内景气度将持续走高。建议投资者关注业绩确定高、估值有优势的领域，把握住结构性行情。