一文读懂贷款利率、利息、分期还款额的计算(3)

以上为Excel贷款函数使用过程中一般会涉及到的运算符。

四、Excel函数中的必选参数与可选参数

在Excel函数中，一些函数可以只使用其部分参数就能得到想要的值。也即，Excel函数参数分为必选参数和可选参数。那些可选参数外面一般有方括号（[]），如[type]。

以FV函数为例进行解释。

FV函数是基于固定利率及等额分期付款方式，计算偿还清最后一期贷款时的本金和利息和，其完整表达式为=FV(rate，nper，pmt，pv，type)。

此函数相关的参数解释为：rate，各期利率；nper，为number of periods的缩写，表示贷款期数；pmt，为payment的缩写，表示每期偿还额；pv，为present value的缩写，也称期初金额，即本金，在借款中指贷款数额；type，对应逻辑值0或1，用以指定还款时间在期初还是在期末，如果为1，还款在期初；如果为0或忽略，还款在期末。

FV：终值（Future Value）函数，求未来值——在最后一次付款期后获得的现金余额——即求期末本利和的价值。很显然，利率（rate）、借款期数（nper）和分期还款额（pmt）是必不可少的。如果在FV函数中，pmt和pv必须写一个，如果已经写了pmt的值，则pv可以省略；反之亦然，如果写了pv，则pmt可以省略。一般还款时间是期初或者期末对计算最后还多少钱没什么影响，所以type也是可选参数，不用填写。

这里需要强调的是，rate和nper的单位必须一致，都为月、季度、年或者其他。比如，一年期年利率20%的贷款，如果按月还款，则rate为20%/12，nper为1*12；如果按年支付，则rate为20%，nper为1；如果按季度支付，rate为20%/4，nper为1*4，等等。

综上，FV函数完整表达式=FV(rate，nper，pmt，[pv]，[type])实际上可以省略为=FV(rate，nper，pmt)或者=FV（rate，nper，pv）。

五、现金收入与现金支出

现金流分析是财务报表分析的一个领域，分析对象为某一会计期内现金流入和现金流出的信息。

在交易中，一方产生现金流入，意味着另一方的现金流出。贷款活动中，贷款方将一笔钱按照一定利率贷出去，意味着贷款方出现了现金流出，而借款方出现了现金流入。比如，一个人向银行借钱30万元，还款方式为每月等额本息。在刚开始，银行将30万元打到借款人账户上，对银行而言是现金流出，对于借款人而言则是现金流入；此后，借款人按月还本付息，对于银行而言是现金流入，对于借款人则是现金流出。在这个案例中，银行放贷，获得投资回报率；借款人付出借款利率。也即是说，在没有中介参与的情况下，投资回报率和借款利率是一回事，不过立场一个是贷方，一个是投资方而已。