【行情】疯狂国债逆回购！周五不买，这就是操作全攻略

【行情】疯狂国债逆回购！周五不买，这就是操作全攻略

来源 | 经纪中国

比节日更精彩的是国债逆回购收益率。

国债逆回购收益率一路飙升，昨日（27日）年化最高9%。 相比之下，余额宝的利润不足4%，瞬间沦为败类。 快速浏览一下，最完整的操作攻略请留在这里。

今年的国庆长假，加上双休日和中秋节，一共九天。 假期来临时，总会有一波收入高峰。 国债逆回购收益高于平时，节假日也是难得的捡钱机会。

今日将迎来国债逆回购的最佳时机，时间预计在9:30-10:00之间。 即使是1天期国债逆回购（GC-001），实际计息天数也达到了11天。 终于可以躺着赚钱了，1天期国债逆回购多了9天的长假收益。

但需要提醒的是，29日周五不要操作国债逆回购。 因为按照新规定，国庆长假后的第一个工作日为第一个结算日，计息天数只有周五，国庆长假9天不计息。 一定要注意！

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收益率上升

余额宝的年化收益率不到4%，这段时间一直在快速下滑。 我为我的钱包感到难过。

别着急，来国债逆回购市场吧！

以沪市为例，昨日（27日）1日（隔夜）国债逆回购（GC-001）年化收益率一度高达9.0%，最终收于6.915%。 深市单日（隔夜）国债逆回购（R-001）年化收益率高达9%，远高于券商推出的短期理财产品的约定收益率.

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为什么这么热？ 其实原因很简单。 国庆长假来临时，总会有一波收入高峰。 如果近期不急着花钱，进行国债逆回购是个不错的选择。 流动性好，回报高，安全。 逢年过节也是难得的捡钱机会。

国庆长假前抓住国债逆回购是时候了。 你准备好了吗？

今天推荐一份国债逆回购“大全”，帮助大家更好地了解这家券商给投资者朋友们的“放假费”。

“国债逆回购”其实一点都不复杂

组织缺钱也是疯了。

一些金融机构在资金短缺的时候，拿出持有的大量国债作为抵押，向散户借一些钱。 尤其是以往每周四、季末、节假日，这些机构甚至愿意以20%、30%甚至40%的年化利率借钱。

而这个过程就是国债的逆回购，听起来特别深刻复杂。 事实上，它不是。 说白了，就是证券市场上的常规理财。 一方用手中的资金进行融券，另一方用手中的债券进行融资，到期支付本金+利息。

而且不会赔钱（除非国债变成废纸），比余额宝更安全，拿国内最安全的金融产品做抵押，只需要考虑如何操作，利益最大化.

“国债逆回购”形式多样

国债逆回购有上海市逆回购和深圳市逆回购两种版本。

上海逆回购，又名“土豪版”，10万元起步，10万元整数回购不超过1000万（代码以“GC-”开头）

深圳逆回购又称“平民版”，1000起步，以1000的倍数递增。 （代码以“R-”开头）

起步价不同，沪市逆回购利率会高一些。

国债逆回购期限固定，分别为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天，利率随时间实时变化市场供求平衡。

↑上交所国债逆回购品种

↑ 深交所国债逆回购品种

一般1-7天的逆回购会比较活跃。 需要强调一点，逆回购的收益率虽然和股票一样是实时变化的，但是实际的利息计算是按照你卖出的那一刻计算的。

比如沪市单日逆回购收益率突然飙升至20%，此时卖出逆回购，这段时间可以享受20%的收益率，虽然收盘价回落到6.77% ，但对您的收入没有影响。

“国债逆回购”规则有变

以往国债逆回购利率往往在每周四、季末、节假日飙升至20%、30%甚至40%。

于是很多中小投资者拿出闲钱，投入到逆回购中。

结果，折腾了一番，发现自己赚的钱并不多。

不过，从5月22日新规实施开始，这样的情况就不会出现了。 国债逆回购新规的核心是，国债逆回购交易利率应按实际持有天数而非名义天数计算。

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时间选择是有技巧的，28号是最好的时间

它简单、清晰且易于使用！ 不过说到具体参与，时间的选择也是有技巧的。

比如尽量在上午交易：上午9:30-10:00利率较高，14:00以后利率较低，避免参与。

比如国债逆回购要选择哪一期做，27日看几只国债逆回购，就很有意思了。

2天期国债逆回购（GC-002）实际计息天数达到11天。

3天期国债逆回购（GC-002）实际计息天数达到12天。

4天期国债逆回购（GC-002）实际计息天数达到12天。

7天期国债逆回购（GC-002）实际计息天数达到12天。

为什么这么多成熟品种达到12天？ 这就需要看一下国债逆回购的新规定。 根据新规定国债逆回购周五交易规则，计息天数为实际取款天数。

今年的国庆假期，加上双休日和中秋节，一共九天，所以有那么多有兴趣的日子。 当然，这当然是我们掏腰包的好机会。 终于可以躺着赚钱了。 2天期国债逆回购加长假收益9天。

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切记本周五不能做国债逆回购！

从以上来看，如果在国庆长假前两天参与国债逆回购，也可以获得假期期间的资金收益。

不过，这里也特别提醒一下，本周五，也就是29号，千万不要买逆回购国债。 因为，按新规计算，国债逆回购无论周五进行多少天，国庆节后第一天为首个结算日，计息天数只有周五，导致9天国庆长假无息。

逆回购实行“T+0”平仓、“T+1”交割制度。 下面是几组概念：

首先是资金的首次清算日和首次结算日。 首个结算日为交易日，资金首个结算日为首个结算日后的下一交易日。

二是到期清算日和首次清算日。 到期清算日为首次清算日加上回购期天数（按自然天数计算）。 到期结算日为非交易日的国债逆回购周五交易规则，顺延至下一交易日结算。

三是资金到期结算日和到期结算日。 资金到期交收日为到期交收日的下一交易日。

以投资者参与的周四1天回购为例，由于实行“T+0”平仓，首个结算日为周四； 由于实行“T+1”结算，首个结算日为周五，到期结算日也为周五（即周四加1天），到期结算日为下周一（下一个交易日）到期结算日后的第二天）。

本例中，投资者实际持有回购资金的天数为3天（即周五、周六、周日），名义回购天数为1天。 再次以周五3天期回购为例，回购的首个交割日为周五，首个交割日为下周一（首个交割日后的下一个交易日），到期交割日为下周一周一，交割日为下周一。 截止日期是下周二。 本例中，回购资金实际天数为1天（下周一），名义回购天数为3天。

从以上例子可以看出，回购交易资金的实际天数可能大于名义回购天数，也可能小于名义回购天数。

“国债逆回购”的好帮手

逆回购利率随时变化。 有什么好的工具在最佳时机购买？

是的，不止一个。

一个是Shibor指数，全称是Shanghai Interbank Offered Rate，即银行间相互借钱时愿意支付的利息。 所以，如果Shibor上涨，说明金融市场缺钱，收益会更高。

现在点击【Shibor趋势】，可以看到上图。 可以看出它最好的上涨趋势是非常强劲的，这说明最近资金面确实比较紧张。

二是极思录的现金管理页面。 上面可以看到国债逆回购、银行T+0、部分货币基金的最新利率。 数据实时刷新，非常方便。