小额信贷的双重目标——建立覆盖面和可持续并重的模式

小额信贷的双重目标——建立覆盖面和可持续并重的模式

1. 小额信贷的双重目标

小额信贷为贫困人口提供金融服务，已成为农村扶贫的有效工具。但是，它本质上是一种金融活动。如果只注重社会效益和扶贫效益，势必难以生存和维持。反之，如果没有扶贫理念小额贷款公司的优势，缺乏社会责任感，单纯的商业运作虽然会带来机构的可持续发展，却不可能真正为贫困人口提供金融服务。从这个意义上说，一个健全的小额信贷机构应该为真正的贫困人口提供资金支持，并以机构的可持续发展为双重发展目标，兼顾覆盖面和可持续性。

2.具体制度设计 建立覆盖面与可持续性并重的小额信贷模式

一、在良好的宏观政策环境下，提供法律和制度保障

一要完善市场经济体制。我国整体上还没有完全建立起市场经济体制小额贷款公司的优势，贫困地区市场机制的发展更加缓慢。因此，目前我国小额信贷运作不存在市场载体，小额信贷扶贫效果的发挥是市场机制发展不完善的结果。在这种情况下，它必须大打折扣。二是充分肯定小额信贷机构在扶贫和金融创新领域的作用，赋予其合法经营权。

2、具有社会责任感的扶贫目标

一是确定目标对象，以低收入贫困人口为服务对象。这需要一种有效的方法来识别目标群体。分析农民的土地、收入、家庭成员的职业状况，做出基本判断，区分贫困人口。其次，提供无抵押无抵押信用贷款，设计符合贫困人口需求的信贷产品，建立健全贷还款机制。

3、可持续发展能力

首先，实现真正意义上的商业化运作。在利率方面，政府要放宽利率管制，允许小额信贷机构按照合理的市场利率运作。制定利率政策，激励贷款人按时还款，使信贷机构实现自筹资金。在资金来源方面，除接受捐赠外，还应获得优惠贷款，地方商业银行可直接向小额信贷机构提供贷款。此外，还可以借鉴国外经验，创建总部或批发融资形式。其次，完善管理体系，提升自身运营能力。建立有效的运营组织，

我们应该根据他们的具体情况提出具体的发展战略。覆盖和可持续发展是两个相互促进、相容的方面。小额贷款民间组织可以充分发挥覆盖优势，解决可持续发展问题，试点小额贷款公司可以在保持商业经营的基础上，更加注重社会责任的体现。这两种组织形式并不一定要遵循一定的固定模式。在一方面的同时，适时兼顾另一方面，从而突出组织本身的特点。只有实现了覆盖率和可持续性这两个目标，

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关键词：人民币汇率的政策背景及现状分析(图)

关键词：人民币汇率；进出口贸易

一、人民币汇率政策背景及现状分析

改革开放以来，为适应不断发展的市场经济，我国人民币汇率制度经历了四个历史阶段。1979年至1984年：人民币从单一汇率到复数汇率再到单一汇率。1985年至1993年：官方价格与汇率调整价并存，回归复利汇率。1994年1月1日起，实行以市场供求为基础的单一、有管理的浮动汇率制度。自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调整、有管理的浮动汇率制度。此后，人民币汇率不再单独盯住美元，而是更加灵活。2005年汇率制度改革以来，人民币对美元汇率持续升值。人民币兑美元汇率从2005年的8.10元左右升值至2013年的6.07元人民币，人民币对美元升值幅度达33.4%。到 2014 年 1 月，它甚至升至 6.05 的历史新高。人民币持续升值强化了市场对人民币升值的预期，导致大量境外热钱流入中国，国家外汇储备大幅增加。通过本次汇改，将极大促进我国金融深化创新，推动人民币国际化进程。因此，从长远来看，

2014年以来，美元强势回归，人民币汇率大幅贬值。一季度人民币贬值2.64%，打破了过去几年人民币汇率升值的上升趋势。同时，这是自2005年人民币汇改以来规模最大、持续时间最长的一次连续贬值，完全超出市场预期。下面将一一分析造成人民币贬值的因素。

二、人民币贬值影响因素分析

首先，从国内经济形势和国内市场来看，一方面，由于近期国内经济发展趋弱，市场利润下降，热钱流出导致产能收缩。投资市场；另一方面，制造业承压，房地产行业价格持续回落，外贸出口下滑，我国实体经济增长动能不足，预计2015年内需或进一步下滑. 低迷的经济只能通过出口的改善来缓和。出于金融风险的考虑，部分外资退出中国市场，一定程度上导致了人民币贬值。

二是国际金融背景下，美国经济复苏，退出量化宽松政策。2013年，美国经济率先复苏，领先于世界其他地区。2013年美国GDP总量继续上升，一至四季度分别增长1.3%、1.6%、2%和2.6%。美国经济的强劲复苏为美联储退出量化宽松（Quantitative Easing，简称QE）货币政策奠定了基础。2014年10月，美联储宣布将最终债券购买规模缩减150亿美元，并于11月起结束QE3。随着美联储退出的影响' 量化宽松以及许多新兴经济体经济增长前景的不确定性逐渐显现，全球新兴市场普遍出现新一轮大规模资本外流，并带动了多个主要新兴经济体的货币，如中国和印度。急剧下降。在此背景下，政策制定者要想今明两年保持有效汇率不变人民币汇率制度改革效果及经济影响研究，就必须允许人民币对美元贬值。中国银行国际金融研究所副所长宗亮表示，在美联储退市和美元走强的背景下，人民币走弱是正常的。这是对过去持续升值的调整，

第三，央行减少外汇干预，让市场决定汇率走向。在央行的干预下，人民币连续9年单边升值。人民币持续升值强化了市场对人民币升值的预期，导致大量境外热钱流入中国，国家外汇储备大幅增加。这不仅推高了我国各类资产的价格，扰乱了正常的进出口贸易秩序，而且由于资金的快速流动，也在一定程度上影响了我国的金融稳定。2014年2月，金融机构新增外汇资金由1月份的4373.66亿元大幅下降至1282.46亿元。基于风险问题对防止投机资金进入的作用考虑，央行可能不会人为支持人民币。升值措施。

最后，随着境外利率预期上行，境内利率预期下行，居民境外投资需求将增加，加上资本管制逐步放松，未来可能出现更大规模的资本外流，以及人民币升值预期不高。

三、人民币贬值对进出口贸易的影响

人民币贬值对进出口贸易有利也有弊，主要体现在以下几个方面。

（一）人民币贬值对进出口贸易的积极影响

人民币贬值对进口贸易的积极影响主要体现在：由于人民币贬值，进口商品折合人民币价格上涨，国内居民对进口商品的购买力减弱，从而减少进口量贸易。拉动内需。

人民币贬值对出口贸易的积极影响主要体现在：出口贸易是拉动我国经济发展的关键因素。人民币贬值，意味着以人民币计价的各种生产成本下降，生产利润增加，企业出口商品价格下降，从而提高出口商品在国际市场上的竞争力。中国企业将承接更多的国外订单，从而成为“世界工厂”，为出口企业带来更大的利润。在2014年我国外贸出口下降的背景下，人民币贬值有利于提高出口产品的竞争力，扩大产品出口，

外商来华投资热情高涨。改革开放30年来，我国以相当优惠的条件吸引了大批外商和跨国公司落户我国。人民币贬值意味着外商在我国的投资成本会降低，从而提高外商投资的积极性。

（二）人民币贬值对进出口贸易的负面影响

如果人民币汇率继续走高，虽然可以大幅增加我国的出口贸易额，产生巨额贸易顺差，但从长远来看，会加剧国际贸易摩擦人民币汇率制度改革效果及经济影响研究，加大人民币升值压力。

我国经济增长很大一部分依赖出口贸易，尤其是劳动密集型、低附加值产品，凭借价格优势在国际低端市场占据相当份额。如此大的份额给同行业的本地生产商带来巨大的生存压力，并与当地产生贸易摩擦。随着人民币贬值，我国出口产品价格优势显现，贸易顺差趋势不断扩大。因此，一些贸易攻击，如反倾销诉讼，给企业带来了不利的贸易环境。

同时，在一定程度上会影响中国企业走出去的步伐，降低竞争力。人民币贬值将提高进口产品的价格，尤其是原材料、先进设备和技术引进的价格。提高劳动生产效率不利于利用他国资源实现国内产业结构转型升级。从而降低企业在国际竞争中的优势。

四。结论

人民币贬值虽然引起了我国乃至全世界的关注，但人们没有必要对人民币汇率的变化过度紧张，因为这是现代市场经济和经济发展的必然结果。各方经济利益博弈的过程。我们要做的是，首先适度增加人民币汇率弹性，建立健全以市场供求为基础、有管理的浮动汇率制度。二是积极推进利率市场化改革，完善利率管理过程中的内控机制，全力推动我国金融产品创新和金融工具完善，为汇率市场化改革奠定基础，确保人民币汇率长期稳定。三是积极改革人民币汇率形成机制，逐步完善经常项目自愿结售汇制度，完善人民币汇率形成机制的市场参与要素。但只要中国经济保持高速稳定发展，人民币长期升值趋势仍将持续。（作者单位：中国太平洋财产保险股份有限公司天津分公司）逐步完善经常项目自愿结售汇制度，完善人民币汇率形成机制的市场参与要素。但只要中国经济保持高速稳定发展，人民币长期升值趋势仍将持续。（作者单位：中国太平洋财产保险股份有限公司天津分公司）逐步完善经常项目自愿结售汇制度，完善人民币汇率形成机制的市场参与要素。但只要中国经济保持高速稳定发展，人民币长期升值趋势仍将持续。（作者单位：中国太平洋财产保险股份有限公司天津分公司）

参考：

[1] 陈建兴．人民币汇率变动对我国进出口贸易的影响分析[J]. 运营商，2015（1）。

[2] 陈朗南，苏海峰，肖翠贤．人民币汇率波动的通胀风险测度研究[J]．当代经济科学，2014（2）：26-28。

[3] 刘耀成，周继中，徐小平．人民币汇率变化对我国贸易收支的动态意象[J]. 经济研究，2010（05）：66-67。

[4] 陆向前，戴国强．人民币汇率波动对我国进出口的影响[J]. 经济研究，2005（05）：55-60。

[5]王涛．人民币汇率不会再升值[J]——党政座谈会(干部文摘)2015(1)0.

[6] 徐银萍，杨宇．汇率变动对贸易收支影响的文献综述[J]．经济论坛，2011（10）：20-21。

[7]赵军．汇率变动对我国宏观经济影响的实证分析[J]．时代财经2014（3）：21-23。