【中信期货】中小企业私募债的回答及回答（一）

【中信期货】中小企业私募债的回答及回答（一）

答案一：

中小企业私募债：是指我国中小微企业以非公开方式发行并转让，约定在一定期限内偿还本息的公司债券。主要用途：国家为解决中小企业融资难问题而设定的低门槛融资券；主要对象为：高新技术、三农、自主创新三类企业，是一种优于银行贷款、劣于企业债券的融资模式；主要特点：审核时间短——10日内，采用备案制，可分期发行，发行金额不超过净资产的40%，无需评级，资金使用方便是无限的。

答案 2：

境内高收益债券定位于非上市中小企业非公开发行的债券，简称“中小企业私募债”，属于“公司债券”。限于中小微企业独立或以形式发行债券。中小微企业范围由工业和信息化部、统计局、国家发展改革委、财政部统一确定。债券正式备案，发行规模不受《证券法》净资产40%的限制。

答案 3：

私募债对中小企业意味着什么 图1

为解决中小企业融资难问题，国家允许符合条件的企业（高新技术企业、农业企业或具有自主创新能力的企业）根据净资产规模、持续盈利能力、偿债能力等，以及是否存在债券担保等情况，由证券公司发行债券，根据会计师、律师、担保公司的声明和协议，形成债券发行报告书非公开项目收益公司债非公开项目收益公司债，报送深交所交易所或上海证券交易所备案。本期债券仅面向机构投资者（深交所、上海）及高净值客户（500万以上资产及两年证券交易经验）（上海）发行，

私募债对中小企业的意义是什么？图 2