趣店的产品利率究竟有多高？游走在36%监管红线边缘(2)

　　表格为趣店的现金流情况，计算出每月IRR为3%，即趣店的盈亏平衡点。在这6个月中，如果有一期利率低于3%，即某一期借款方没有按时还922.99元，此后也不还钱或者直接卸载APP赖账，那么趣店这笔贷款就是亏损。对应转化成实际年利率，在单利情况下为3%*12=36%，复利条件下为（1+3%）^12-1=42.58%。

　　对于IRR算法，某业内资深金融人士分析指出，将IRR换算成年化利率，单利算法略有低估，毕竟每个月的利息持有到年底还会产生额外的利息收入；复利算法可能有些高估，毕竟未必每个月出来的利息未必能重新按3%的月利息再投资。

　　如果折中一下，那么趣店这款贷款5000元6个月分期的产品实际年化率应当在36%与42.58%之间，这仍然超过了监管利率的红线。

　　等额本息算法

　　相比于IRR算法，大多数投资者能想到的是等额本息法。各大银行的计算器和插件APP都能帮助你完成。

　　等额本息，即每月还款总额都相同，在大家的生活中运用场景非常广泛，例如房贷、车贷、信用卡分期等。

　　借助用招商银行的个人贷款计算器，我们逆推出趣店这款5000元分6期的贷款产品年化利率正好为36%，这与IRR算法下单利实际年利率一致。