2020年当前形式下，银行正规理财产品是否还安全？-随便找财经网

2020年当前形式下，银行正规理财产品是否还安全？

2020年银行理财总体上是稳健的，但我们无论是做银行理财还是其它理财对风险始终要保持敬畏的态度。

2020年的理财市场形势

1、低利率在悄然来临

近来我们会发现，以余额宝为代表的货币基金七日年化收益率已经正式跌破了2%，比如十万块放在余额宝里每天的收益约是5.07元，而在2014年年初时，余额宝的七日年化收益率最高为6.7630%。

这说明了什么？

说明了高收益时代已经一去不复返了。目前全球都处于货币宽松时代，像三十年期国债收益率近期也是年化1.2%左右。

因而银行理财收益率未来也是呈下行的趋势。

2、央行释放流动性支持经济发展的目的不变

我们看到，央行在2020年以来已经进行了3次降准：

第一次是1月6日，央行全面降准0.5个百分点，释放8000亿。

第二次是3月16日，央行定向降准，释放5500亿。

第三次是4月15日，央行定向降准，释放长期资金约2000亿。

由此可见，今年以来央行仅是通过降准已经释放了多达15500亿资金，主要的目的是支持实体经济的发展。这代表着市场上流动性资金多了，银行贷款端成本会下降。

这对银行理财端产生什么影响？在银行理财的规模有可能会相对下降，原因是一部分投资者会倾向收益更高些的投资，也有部分投资者会变得保守，倾向持有现金以应对不确定性事件。

银行理财产品安不安全？

1、银行理财的分类

银行理财主要是分成两大类，一是银行自主理财，自主理财是银行自己发行，风控由银行自身把控的。二是银行代销理财，代销理财是指别的机构在银行平台上发行的理财产品，银行起着代理销售的角色。从严格意义上区分的话，银行正规理财一般是指银行自主型理财。

2、银行理财的风险等级

购买银行理财，一般都需要做风险等级评估，银行理财风险分为R1-R5等级。

R1(谨慎型)，受市场波动小，一般意义上属于本金比较安全类型。

R2(稳健型），本金风险相对较小，收益浮动相对可控，但不保证本金偿付。

R3(平衡型），不保证本金的偿付，有一定的风险，收益浮动且有一定波动。

R4(进取型），本金风险较大，收益浮动且波动较大，不保证本金偿付。

R5(激进型），不保本，本金风险极大，收益浮动且波动极大，同时容易受市场波动和政策法规变化等风险因素影响。

银行理财产品一直是大部分投资者的首选，因而潜意识上人们普遍认为银行理财是低风险、安全的，往往忽略了它也有风险的另一面。

3、资管新规

在金融市场，无论是对于金融机构、从业人员还是投资者，近年来有一个监管政策非常我们值得关注和重视的，那就是“资管新规”。

资管新规是2018年4月由央行、银保监会、证监会、外管局等四部委联合发布颁布的，资管新规给银行理财带来了什么变化？

1）银行理财不再刚性兑付

过去投资者购买理财，理财产品出现了风险，金融机构一般会用自有资金进行刚性兑付，后来监管层慢慢地意识到刚性兑付的弊端。

首先，金融机构用理财资金去投向不同项目获取收益，肯定会有个别项目出现风险的。经济环境好的时候，一两个出现风险的理财项目，金融机构能兜底，一旦遇上经济表现不好时，若大部分理财项目出现了风险，金融机构是很难进行刚性兑付的，这容易引发金融市场风险。

其次，过去金融机构用理财资金去投资项目，会更倾向利润高且稳定性好的项目，比如房地产，但大量的资金进入楼市，容易助长房地产泡沫化，不利于实体经济发展。

为了有效地防范金融风险，引导金融机构更好地服务实体经济，因而资管新规诞生了。

2）银行理财趋于净值化

我们细心观察，现在银行理财产品收益是以“预期年化收益率”或“业绩比较基准”标注，而过去是以“固定收益”标注居多。说明了银行理财产品慢慢地趋向净值化，比如“业绩比较基准为3%”，那么到期后收益有可能低于3%，有可能高于3%，也有可能是3%，净值化的银行理财正慢慢打破投资者过去习惯固定收益的思维，更加市场化。

大部分投资者眼中的银行理财安不安全，实则是希望银行理财能保障本息的如期兑付，资管新规的颁布，这代表着银行理财刚性兑付的时代一去不复返了。现在我们去银行购买理财产品，“保本保息”的宣传字眼几乎是很少见了。

结语

总而言之，目前银行理财产品尤其是银行自主型理财，总体上是比较稳健的，从过去来看几乎是很少出现过大规模的风险性事件，但这并不代表着没有风险，我们投资者始终要敬畏风险。

2020年是不平凡的一年，金融市场同样也受到新冠肺炎的影响，这世界唯一不变的就是一直在变，我们投资者要适应新形势，同时也要转变“银行理财产品一定是保本保息”旧思维。

在自己风险承受范围内，做好自己的资产配置才是王道。

相关文章推荐