大盘暴跌4%根本不用愁，因为我买了它：期权

你们以为我说的是港股？当然不是，今天中信证券A股跌停，中信证券H股依然要跌5%，相比之下跌少了而已，还是要跌的。而且如果后市大盘继续回调，中信A暴跌，中信H也会跌。但等到折价从40%跌回20%以下，我再把H换回A，AH轮动赚个差价，美滋滋。

我今天要说的其实是“期权”。我之前就跟你们说过，上一轮慢牛市我教会了你们做右侧趋势交易，上一轮大熊市我教会了你们做左侧网格交易，目前这一轮还不知道是不是牛市，我会教你们做期权交易。

别的废话不说了，先回顾一下这轮实战情况。这一轮行情里，我一共买了三种期权，分别是：

①50ETF认购期权，2.7行权价，三月到期

②50ETF认购期权，2.8行权价，三月到期

③50ETF认购期权，2.9行权价，三月到期

第一次和第二次都在一天内完成，详细看《上午加仓，下午赚150%，牛市杠杆的魅力》

第三次则是《3000点决战前夕，下周一怎么搞？》

我在上周一买的是3月到期，50ETF行权价为2.7的认购期权，期权价格当时是0.068/张。由于我买入期权后行情很快出现了强突破。下午我就在价格0.168/张卖出，盈利147%左右。

卖出后，我把部分盈利和本金收回，在价格0.1112/张买入了3月到期，50ETF行权价为2.8的认购期权。由于2.8认购期权价格比较贵，所以我买的数量比最初要少一些。这样我的最大的亏损额继续锁定，盈利和本金也已经收回。

挪仓后就没这么幸运了，50ETF开始回调，回调了整整一周时间。期权有时间价值损耗，所以虽然今天50ETF价格回到了周一我挪换期权时候的价格，但2.8认购期权价格只有0.0952，当时浮亏14.3%。当然，这浮亏是指我付出的期权金，并不是实际的资产。

本周一上证50指数再度强突破，我在接近最高点的时候，把手上的2.8认购期权以0.1511/张卖出，盈利36%左右。

卖出后，我又把盈利收回，在价格0.1018/张买入了3月到期，50ETF行权价为2.9的认购期权。由于现在50ETF已经从2.86跌到2.68，所以我现在手上的2.9认购期权价格只有0.0328，浮亏约68%。

接下来会有五种情况：

①50ETF横盘震荡，在4月之前都无法冲上2.9，我的期权金全部归0

②50ETF破位下跌，不管跌到哪，反正冲不上2.9，我的期权金全部归0

③50ETF在行权最后一天涨到2.9，但只足够行权，我的期权金依然要亏损，归0

④50ETF在行权最后一天前涨到3.0刚刚好，能够行权，而且我0.1元的期权金回本，不赚不亏

⑤50ETF在行权最后一天前冲上3.0以上，涨多少我就赚多少

除了第①③④，其他两种情况我都喜闻乐见。特别是第②种，跌得越多，我就越嗨皮。

假如50ETF跌回2.5，那么在上周一趋势模型突破，在2.65直接买入50ETF的朋友们，要浮亏5.66%。而我的亏损早已经限定了，就是全部期权金，而且前面也说，本金和盈利在第一次买期权已经赚回，就算把本金亏了，我还有盈利。