存款降息“队伍”再扩大！多家农商行跟进，利差管理迎挑战

存款降息“队伍”再扩大！多家农商行跟进，利差管理迎挑战

在国有六大银行和多家股份制银行相继下调存款挂牌利率后，多家农商行也加入了下调队伍。 9月26日，北京商报记者梳理发现，包括重庆农商行、上海农商行、深圳农商行、汕头湾农商行在内的多家农商行纷纷宣布降息。存款利率。

相比之下，与短期存款利率下调相比，各农商行中长期存款利率下调更为明显。 在分析人士看来深圳农商行存款利率，中长期利率降幅大于短期利率，也是当前银行资金需求的真实反映。 目前，农商行面临的最主要问题是利差管理。 应通过多种方式确保盈利水平保持稳定。 中有回升，资产质量避免大幅下滑。

多家农商行下调存款利率

押金减免队阵营再次扩大。 9月26日，北京商报记者梳理发现，包括重庆农商行、上海农商行、深圳农商行、汕头湾农商行在内的多家农商行相继宣布将被上市存款利率下调。

从下调幅度来看，虽然不同银行对各期限存款利率下调幅度不同，但中长期存款利率下调幅度普遍大于短期存款利率。 例如，汕头海湾农商行自9月24日起实施调整后的存款利率。相比之下，该行定期存款为一次性支取，三个月期、六个月期、一年期存款利率还没有出现。 调整后，两年期、三年期和五年期存款利率分别下调10个基点、15个基点和15个基点至2.6%、3.25%和3.4%。

深圳农商行三个月、六个月、两年期定期存款整存、整取利率分别下调10个基点至1.3%、1.55%、2.4%，1-年利率下调5个基点，由原来的1.95%调整为1.9%； 三年期和五年期利率分别下调20个基点和50个基点至2.7%和2.8%。

上海农商行将2年期、3年期、5年期整笔存取款挂牌利率分别调整为2.3%、2.7%、2.85%。 三个月、半年、一年利率暂未调整。 重庆农商行自9月23日起调整储蓄和企业人民币存款挂牌利率，本行调整后的三个月期、半年期、一年期、两年期、三年期、五年期储蓄存款存款和提现利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.6%、2.65%。

对于农商行中长期存款利率下行幅度较大的原因，产业经济高级研究员王建辉在接受北京商报记者采访时表示，中长期下行-长期利率高于短期利率。 这也是当前资金需求的真实写照。 商业银行现阶段对中长期资金的需求相对较弱，因此中长期存款利率会偏高。

价差管理面临挑战

2022年4月，央行引导利率自律机制建立存款利率市场化调节机制。 自律机制成员银行参考以十年期国债收益率为代表的债券市场利率和以一年期LPR为代表的贷款市场利率。 合理调整存款利率水平。

今年4月下旬，国有六大行和大部分股份制银行首次下调定期存款和大额存单利率。 9月15日，六大国有银行再次宣布下调存款利率。 与调整前相比，定期存款均下调10-15个基点。 调整后，国有六大行三年期定期存款利率调整为相同，均为2.6%。

在存款利率多次下调的背景下，当时有声音指出，大型银行下调存款利率后，预计会有更多银行效仿。 招联金融首席研究员董希淼表示，银行下调存款利率，从内部因素来看，是银行加强资产负债管理、保持利差基本稳定的主动行为。 . 今年以来，银行加大了对实体经济的兴趣，LPR下降明显。 银行下调存款利率、降低负债成本，有利于在保持利差稳定的情况下，进一步推动资产端利率下行，降低企业和居民融资成本，激发有效融资需求。

但对于农商行而言，由于负债端草根客户的零售存款占比较高，存款产品利率的上行可增加客群粘性。 存款利率下调后，是否会面临债务端压力？ 、客户流失等问题也值得关注。

在王建辉看来，从降息情况来看，农商行存款利率虽然有所下调，但下调后的存款利率仍略高于国有银行和股份制银行，而债务方则不会因利率变动。 而且还有更明显的问题。 但需要看到的是深圳农商行存款利率，农商行面临的最主要问题是利差管理。 农村商业银行要多措并举，确保盈利水平稳中有升，资产质量不出现大幅下滑。

在储户层面，董希淼建议，对于广大居民来说，如果资产配置中存款和现金理财产品多一些，收益率可能会下降。 平衡风险与收益的关系，根据自身风险承受能力和投资理财需要，进行多元化资产配置。

北京商报记者 宋一桐