银行存款利率全面下行，大额存单销售火爆

银行存款利率全面下行，大额存单销售火爆

彭阳欧阳剑戒

“银行理财产品不保后207银行存款利率，收益波动会加大，甚至会出现亏损，不如大额存单收益稳定。” 家住北京市海淀区的张女士告诉中国证券报记者。

像张女士这样的投资人不在少数。 记者在某大型国有银行营业厅看到，不少人在办理业务时前来查询大额存单产品。

据了解，部分银行正计划进一步下调存款产品利率水平。 随着商业银行理财产品全面向净值型转型，存款产品利率整体走低，大额存单等期限较长、利率较高的存款产品更受投资者青睐。

大面额存单受追捧

记者在调查中了解到，目前各家银行的大面额存单产品很受欢迎，甚至发行后都需要抢购。

一位股份制银行的财务经理说：“我们银行的大额存单每周三早上8点30分发放，数量非常紧张，很快就会售罄。” 另一位国有大型银行的财务经理告诉记者，此前还没有购买该行大额存单的客户需要从其他银行转账一定金额后才有资格购买。

业内人士表示，由于金额大、期限长，大额存单的利率往往高于普通存款产品。 在存款利率和债券利率下行的背景下，受到不少储户的青睐。

“大额存单的年利率这两年一直在下行，急着买来锁定收益。” 刚买了三年期大额存单的杜女士说。

随着今年以来贷款市场报价利率（LPR）和债券市场利率下行，银行业人士预计，近期各类存款产品利率将迎来新一轮降息。

记者了解到，部分银行正准备进一步下调大额存单产品利率。 “目前，我们接到通知，下一期100万元起售大额存单利率下调，由3.45%下调至3.43%。 20万元起售的定金保持不变，但未来可能会下调。 一位股份制银行的财务经理告诉记者。

存款利率仍有下行空间

多位受访业内专家表示，随着商业银行资产收益率持续下降，负债端利率也将下降，后续存款利率进一步下行的可能性不小。

今年4月，中国人民银行指导利率自律机制建立存款利率市场化调节机制。 中国人民银行明确，自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以10年期国债收益率为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平1年期LPR。

“考虑到近期1年期LPR下调5个基点，10年期国债收益率也下调20个基点左右，各行定期存款、大额存单利率下调后续银行的期限预计将进一步减少。” 国家金融与发展实验实验室特聘研究员任涛说。

光大证券首席金融分析师王一峰认为，存款利率不应脱离货币市场利率、债市利率等广谱利率的运行趋势。 “在广谱利率整体下行的过程中，存款利率也应该呈现下行趋势。” 他说。

不过，任涛表示，当前存款利率虽然有下行空间，但相对有限，预计幅度在10个基点左右。 各家银行会根据自身情况在一定范围内灵活调整。

全面降低债务成本

随着资产端收益率持续下行，客观上银行利差存在收窄压力。 对此207银行存款利率，业内人士表示，要稳定利差，既要从资产端入手，也要从负债端入手。 负债端的关键是控制和降低成本。

光大银行行长付万军表示，一方面要严控高成本负债，另一方面要通过扩大客户群吸纳更多流动或低成本负债，加强交易，做长结算。 民生银行首席经济学家温斌建议，尽可能提高活期存款和结算存款在银行整体负债中的比重，有利于降低银行负债成本，保持利差合理稳定，从而保证银行的经营业绩平稳。

中国人民银行近日再次表示，将加强存款利率监管，实行存款利率市场化调节机制，充分发挥利率自律机制作用，着力稳中向好。降低银行负债成本，发挥贷款市场报价利率改革的有效性和引导作用，促进企业综合融资成本下降。

着眼于降低债务成本，上海金融与发展实验室主任曾刚认为，银行应进一步优化债务结构，综合考虑债务方的安全性、流动性和盈利性，适当降低对债务的高额偿付。管理流动性风险的前提。 提高利率负债比重，增加利率更加灵活的市场化融资。