|人民银行数字货币研究所|新存款定价机制实施近三个月，利率下行。 银行的存款是不是更难收了？

|人民银行数字货币研究所|新存款定价机制实施近三个月，利率下行。 银行的存款是不是更难收了？

融360数字技术研究院最新监测数据显示，存款利率定价机制调整后，三年期存款平均利率连续三个月下行。

□ 目前部分银行在存款业务期间仍存在超过定价机制上限，造成银行家直接电话。 最近存款越来越难搞了，甚至连存款都丢了。

□ 稳定存款规模、保持增长势头成为银行面临的共同挑战。

6月21日新存款定价机制实施后，对存款市场的影响逐渐显现。

一方面，长期存款利率下降。 第三方机构监测数据显示，三年期存款平均利率连续三个月下降。 这符合市场利率定价自律机制的调整意图——防止银行与高利率争夺存款，降低银行负债成本银行个人协议存款利率，从而降低企业融资成本。

另一方面银行个人协议存款利率，受定价机制调整及人民银行相关系统接入时间影响，部分银行开展存款业务仍突破定价机制上限，引发银行业人士的呼声直接导致近期存款的回笼困难，甚至出现存款外流。

长期存款利率下降

6月21日，市场利率定价自律机制优化了存款利率自律上限的确定方式，改变了原有的存款利率自律上限由存款利率的一定倍数构成的规定。基准利率在存款基准利率的基础上确定一个基点。

记者发现，新机制实施近3个月后，该行调整报价，实行利率上限标准。 大部分3年期或5年期个人定期存款利率由3.85%调整至2.75%至3.5%。

从不同类型的银行来看，国有大型银行中，工行目前3年期存款产品利率为2.75%，新客户、县域客户等特定客户利率为3.25%。 此外，建行上市的3年期和5年期存款产品报价2.75%； 股份制银行小幅走高。 例如，招商银行三年期和五年期存款产品的利率为3.5%，初始存款限额分别为5万元和5000元。 5000元以上的存款利率为3.5%。

相比之下，同级别存款产品利率的城商行，最低存款门槛更低。 例如，上海银行的三年期存款产品利率为3.5%，但最低存款门槛为3000元。

融360数字技术研究院最新监测数据显示，存款定价机制调整后，三年期存款平均利率连续三个月下行。 与此同时，大多数到期大额存单的平均利率也在下降。 监测数据显示，与7月相比，8月新发存单利率环比下降，但两年期大存单平均利率环比上升0.9个基点。 其中，3个月、6个月、1年、3年和5年期平均利率分别下降3个基点、2.8个基点、1.1个基点、0.1个基点和2.5个基点。

银行存款损失

在存款定价机制调整背景下，受多方面因素综合影响，部分银行基层从业人员感受到来自一线的吸收存款压力。

某城商行某支行行长告诉记者，存款利率下行后，部分银行企业的约定存款流向了大银行。 分析存款流失背后的原因，他认为，现在最棘手的问题是，并非所有银行的存款利率都较低，部分银行还没有完全接入人民银行的相关系统。 做生意的时候，还是可以超过自律机制的价格上限。 “一些银行仍在提供更高的存款利率。”

“我们最近遇到一家公司，想做协议存款，我们银行原来的利率可以2.4%到2.6%，其他银行最多可以给2.8%，差别不大。但是现在我们国家的银行报价严格按照新规进行，不超过自律 定价机制的价格限制只能挂牌50%，利率降至2%以下，但部分银行仍可提供更高的利率，所以企业自然会选择价格较高的银行。” 上述分行经理颇为无奈。

但由于各家银行的客户群体不同，定价机制调整的影响也不同。 江浙某股份制银行分行行长告诉记者，存款利率虽然下调，但对银行的存款规模影响不大。 “我们的客户大部分是私营企业主，个人结算存款占多数，而其他定期存款主要是中老年客户，这些客户的忠诚度比较高，所以整体影响不大。” “

然而，稳定存款规模、保增长成为银行面临的共同挑战。 从近年人民币存贷款数据来看，存款增速明显低于贷款增速。 相关数据显示，今年7月末，人民币各项存款余额225.49万亿元，同比增长8.6%，增速较上月末回落0.6和1.7个百分点。 ; 7月末，人民币贷款余额186.58万亿元，同比增长12.3%。 与上月末持平，比上年同期回落0.7个百分点。

除了上述诸多因素外，市场分析人士认为，这可能还与近年来一系列限制高息存款的措施，以及股市吸金效应等因素有关，基金等市场，企业存款走弱。

据观察，近年来，银行获取存款的主要渠道是通过下沉网点获取零售存款，同时扩大地方金融存款和企业存款。 预计获得此类资金的银行将经历存款的增量增长。