48家城乡商业银行最新存款利率行情｜银行存款利率行情有何新动向？

48家城乡商业银行最新存款利率行情｜银行存款利率行情有何新动向？

银行存款利率报价新形势

6月21日，利率自律机制优化存款利率浮动上限确定方式，由现行的“基准利率×倍数”改为“基准利率+基点”，由“乘法”改为“加法” "，然后部分银行更新了存款利率报价。 为此，我们查阅了100家银行（包括6家国有银行、10家股份制银行、48家城市商业银行、36家农村商业银行）官网公布的存款利率表，试图描述新政行为后各家银行的存款行情。

从100家样本银行的情况来看，国有银行和股份制银行的存款利率报价暂未更新。 48家城乡商业银行（32家城商行和16家农商行）公布了6月21日最新的存款利率报价，更新后的存款报价银行主要为中小银行。 其中，我们收集到报价前后变化的银行有11家，报价特征与我们此前报告《存款利率报价调整有何影响？ “预测协定存款利率上浮，具体来说：

1）1年期（含一年）存款利率报价基本持平或小幅上行，通知存款和协议存款涨幅较大。

?大部分活期存款利率没有调整，部分银行上调。 从48家银行公布的最新存款报价来看，活期存款利率平均为0.35%，与人民银行基准利率一致； 其中，阜新银行、平顶山银行三家存款利率最高为0.55%，高于基准利率20BP。 借助11家银行样本进一步观察变化，7家银行持平，3家城商行上调（阜新银行、平顶山银行、秦皇岛银行）协定存款利率上浮，1家银行小幅下跌5BP（鄂尔多斯银行）。 活期存款资金规模占比较大，对应的客户多为粘性强的“长尾”结算客户，对利率敏感度较低。 存款利率报价机制切换后，多数银行未作调整。

? 3个月期存款利率大部分上调，调整幅度差异较大。 48家银行样本平均3个月定期存款利率为1.56%，高于人民银行基准利率46BP； 其中，吉林银行、吉林银行等10家报价最高，为1.85%，高于基准利率75BP。 11家银行样本中，7家上调定价，平顶山银行上调最低6BP，阜新银行上调最大40BP；

?调整后的半年存款利率均值高于人民银行基准利率50BP。 48家银行样本显示，更新报价后平均半年存款利率为1.80%，较央行1.30%的基准利率高出50BP。 其中，10家银行报价最高为2.05%，较基准利率高出75BP。 这10家银行也是上述3个月存款利率高于75BP基准利率的银行。 样本11家银行中，6家上调，3家不调，2家下调。 各家银行的定价调整方向存在一些差异。

?一年期存款利率调整后均值较人民银行基准利率高出近60BP。 48家银行样本显示，报价更新后的平均存款利率为2.09%，高于基准利率59BP； 其中，15家银行报价高达2.25%。 高于基准利率75BP。 11家银行样本中，5家持平，5家小幅上涨，1家小幅下调5BP；

? 通知存款和协议存款大幅上调。 48家银行样本显示，1天通知存款/7天通知存款平均利率分别为0.96%/1.57%，公司协议存款平均利率为1.34%。 结合11家银行样本进一步观察变化，我们发现1天和7天通知存款涨幅最大分别高达59BP和48BP，协议存款涨幅最大为41BP。 预计创新存款受控后，部分议价能力强的大企业流动性管理需要向活期存款、协议存款领域转移。 这些存款客户具有很强的议价能力。

2）中长期定期存款利率普遍下调。 48家银行样本显示，2Y/3Y期平均利率分别为2.72%/3.36%，分别高于基准利率62BP/61BP； 其中，16家银行2年期存款利率报价最高为2.85%，较基准利率高出75BP； 19家银行提供最高的3年期存款利率，为3.5%。 11家银行样本中，8家银行下调2年期存款利率，幅度从3BP到30BP不等； 10家银行下调3年期存款利率，幅度从8BP到63BP不等； 披露5年期存款利率的8家银行中，有5家下调利率，幅度从5BP到66BP不等。 调整高成本存款定价，有利于更好地控制银行长期负债的成本。 同时，引导银行存款向合理的期限结构回归，防止部分银行通过“多头”报价机制“加杠杆”，造成非理性。 报价或“套利”行为。

我们对48家城商行样本的观察显示，活期存款利率较基准利率最高加点为20BP，3M、6M、1Y、3Y定期存款较基准利率最高加点为75BP，与此前财新网确认的加分规则一致（根据财新网6月16日报道的优化存款利率自律管理方案具体规则1）对于活期存款，在原则上要求四大行调整后利率不高于基准利率加10BP，其他机构不高于基准利率加20BP； 2）3M、6M、1Y、3Y定期存款，要求四大行调整后利率不高于基准加50BP，其他机构不高于基准加75BP； 5年期定期存款不设同期限基准利率，利率上限指3年期）。

3）部分银行对大部分期限存款定价有一定幅度上调，或迫于存款增长压力，被迫稳步增加存款，通过提高增速来增加存款。 例如，11家银行样本中，阜新银行小幅下调3年期存款利率13BP，5年期存款利率未公布，其他定期产品利率有所上调； 除存款利率不变外，其他期限利率均有所上调。

综上所述，存款利率报价调整为“基准利率+基点”后，国有银行和股份制银行暂未调整存款利率，部分城商行更新定价. 在期限结构上，

1）1年以内（含1年）活期存款和定期存款利率相对稳定。 部分城乡商业银行对原有存款报价进行了调整，但幅度相对有限，或主要是与国有银行保持一定价差，稳定存款。 考虑;

2）活期存款和协议存款报价水平明显提升，主要与客户群议价能力强有关；

3）1年期以上存款利率普遍下调，利率幅度较大，可能导致部分城乡商业银行吸收存款能力有所减弱。 主要是零售储蓄存款和协议存款），城乡商业银行负债面临“量”和“价”的再平衡，但预计影响可控。

上述变化印证了市场利率定价自律机制公告“新的存款利率自律上限实施后，存款利率自律上限将‘涨跌’，”半年以内短期定期存款和大额存单利率自律上限下调 一年以上长期利率自律上限下调”，有利于纠正不同期限存贷款收益率曲线的价格差异，防止企业在不同金融机构之间可能出现的套利行为；

4）非大型银行活期存款利率较基准利率最高加点20BP，3M、6M、1Y、3Y定期存款较基准利率最高加点75BP，与财新网报道的加分规则一致。