如何更好的利用基金排名筛选基金？-随便找财经网

如何更好的利用基金排名筛选基金？

看排名买基金，靠谱吗？这个问题要辩证的看。基金排名给投资人筛选基金提供了基础参考，当然，单纯依赖排名也无法选出最优质的的基金。

01从历史数据看基金排名

不能否认，基金排名给我们筛选基金提供了基准。市面上的基金千千万，投资人如何从中挑选出优质基金呢？基金的历史业绩表现是最好的参考。

于是，有不少人特别关注每年基金的“龙虎榜”，每年年底，基金经理们也会拼尽全力争夺收益榜单的前10名，这样，基金第二年的销售表现就无须担心了。

但是真实情况如何呢？买入排名前10的明星基金，第二年就能获得不菲的收益吗？

有人对这个问题进行了数据分析，分析结果是，上一年度排名前10%的基金，在本年度排名前50%的概率为51.7%，基本上和盲选概率相同。

上一年度排名后10%的“垃圾基金”，在本年度排名前50%的概率为52.1%，甚至,还高于上一年度的“明星基金”。

也就是说，从统计数据上看，每年买上一年度排名前10%的明星基金，与买后10%的垃圾基金，从赚钱的概率上看，并没有什么区别。

这个结论就很糟心了，我们花了很多心思研究基金排名，基金经理也费了不少精力争夺排名，结果这个排名对于未来基金的盈利状况没有预测作用？

02为何基金排名有时不靠谱？

为什么基金排名会出现这样的问题呢？主要有以下几方面的原因：

首先，股票市场是轮动的。研究过A股市场的人就会知道，A股市场呈现非常明显的题材板块、行业风格轮动的特点，今年的的热门板块涨势喜人，到了第二年，就有可能价格回落了。

基金经理自身的能力有边界，还存在思维惯性，他今年操盘基金踩中了当年热门的行业和题材，但是很难连续多年抓住热点，整体业绩回归均值也就很难避免了。

也就是说，主动基金的短期收益有很大的偶然性，天时地利人和缺一不可，辉煌的短期收益，很难在第二年复刻，基金业绩想要持续名列前茅，难如登天。

其次，急速膨胀的规模是阻碍。市场上，根据基金排名，选购基金的人不在少数，很多投资人直接购买上一年度的排名前10的明星基金，希望基金能够复制往日辉煌。

对于基金公司来说，这当然是好事，基金规模的快速膨胀，能够给公司带来更多的管理费，白花花的都是利润。

但是对于基金经理来说，消化这些新增资金是很困难的，快速膨胀的基金规模加大了基金管理的难度。

根据规则，基金经理必须在短期之内把新增资随便找财经网入股市，然而，基金之前持仓的股票上涨幅度已经很高（如此才能把基金业绩送入年度前10），此时再用大量资金买入，极有可能高位接盘，基金收益缩水的风险非常高。

最后，明星基金风格切换困难。A股市场呈现明显的风格切换特点，行情主线多变，很多明星基金前一年依靠重仓股上涨获得领先，但在第二年无法及时切换至新的热点板块，导致业绩排名下滑。

基金操盘也是有惯性的，基金风格切换的难度不小，对于基金经理的能力要求很高，而大多数明星基金做不到灵活的风格切换。

正因为如此，基金市场“你方唱罢我登场，各领风骚一二年”，投资人在风格巨轮的不断轮回中，拿着“旧地图”很难挖到宝藏。

03如何更好的利用基金排名筛选基金？

说了这么多，是不是意味着基金排名完全没用呢？

肯定不是的，基金排行榜长期存在，肯定是有合理性的，同类基金的排名给投资人衡量基金表现，提供了素材，透过排名，我们可以大致了解基金的业绩表现和运营情况。

只是我们在利用基金排名筛选基金时，不能偷懒，要更注重策略性。

第一，同时参考基金长期和短期排名。基金的短期排名或许有很大的偶然性，但是长期业绩却能够看出基金经理的真实实力。

如果一只基金，不仅牛市表现好，在熊市的表现同样出色，在市场牛熊转换之间，都能够保持稳健收益，那么就能够说明基金业绩具有可持续性。

在参考基金排名时，我们不仅要看1年期的历史表现，还应该看3年、5年及成立以来等各阶段的历史业绩表现。

如果目标基金在牛市、熊市都能排名靠前，在不同的市场环境，都能获得可观的业绩回报，那么它是优质基金的概率就非常高了。

第二，直接选择指数型基金，获取大盘平均收益。对于普通人而言，我们很难有资源通过电话访谈、业绩归因、持仓分析等手段来甄别主动基金经理的管理能力，也无法保证自己筛选出的基金能够在未来继续保持业绩长虹。此时，直接选择指数型基金是更省力的选择。

指数型基金属于被动型基金，它跟踪大盘指数，收益或许不如排名靠前的主动性基金，但胜在稳健，能够获取大盘平均收益。

投资人可以选择有低估值的宽基指数基金，通过定投的方式进行投资，省时省力且有效，风格稳定、策略透明且成本低廉。

综上，基金排名是筛选基金时的重要参考标准，但是这一指标也有很大的不确定性，单纯看排名买基金，是不明智的。

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