结构性存款和国债哪个没风险，最安全？-随便找财经网

结构性存款和国债哪个没风险，最安全？

　　国债是由中央政府为筹集财政资金委托财政部发行的一种政府债券，由国家负责偿本付息。它的背后是国家信用，因此安全性极高。本质上相当于借钱给国家，除非发生政权更迭，否则风险性为零。

　　财政部于1月8日公布了2020年国债发行计划，第一批储蓄国债(凭证式)将从3月10日开始发行，票面利率较去年同期不变，3年期票面年利率为4.0%，5年期票面年利率为4.27%。而同期央行普通定存基准利率为2.75%，尽管各商业银行都有上浮，但鲜有超越者。只有部分城商行、农商行和民营银行发行的利率较高的大额存单、智能存款等新型存款产品可以超越同期国债利率。

　　结构性存款是由外资银行在十来年前引进我国的一种新型存款产品，由“存款+金融衍生品”构成，其中，存款一般占比90%，金融衍生品比例为10%左右。由于存款部分纳入银行表内核算，因而仍受存款保险保障，享受50万以内的本息保证兑付；虽然风险相对也较低，但还是有损失本金的可能。

　　尽管很多银行宣称结构性存款是本金安全，而过去两年结构性存款本息也几乎都是百分百兑付了，那是因为其时在售的都是假结构性存款，并未设置真正交易对手和触发条件，真正的目的是高息揽存；但现在监管已下令整改了，也就是说新发行的结构性存款风险性将会实质性提高。不仅衍生品部分不保证兑付，超过50万，存款部分也不受保护。

　　结构性存款是浮动型利率，有上限和下限区间，过去为揽储，基本都按上限区间兑付。因为衍生品挂钩的标的不同，导致的利率上限区间就会不同，因而利率区间因具体产品而异。如最近某卷入风波的零售银行就发行了一款挂钩中证500指数，利率为3.97%-6.2%的结构性存款。不过，结构性存款一般产品期限不超过一年。

　　所以，综合来看，国债的安全性高于结构性存款；而利率方面，结构性存款则有一定的浮动空间，可能较国债低，也可能较国债高。从风险承受能力来看，两者都适合谨慎型客户选择。如果想锁定长期收益，则选择国债；如果倾向于短期收益，更建议选择结构性存款，不仅流动性好，还能搏取高收益。

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