“人人都爱现金贷”! 这回是打枪的不要, 闷声发财

王石说，我相信资本是“有温度的”，我相信资本有一定的思维方式，也不是说老子有钱就想做什么就做什么。任正非说，资本是最没有温度的动物，资本是最没有耐心的魔兽。

那么，资本到底有没有温度？如果只看披着金融科技外衣、漂洋过海来“毒”你的现金贷，你会哑口无言。现金贷的暴利和爆发式商业模式，让互联网巨头们难以抵御这种诱惑。

共享单车ofo就刚刚上线了贷款超市功能，在其APP的钱包界面下端点击“我要借钱”就会进入“ofo金融借款平台”。目前，该平台接入了玖富、人人贷、小花钱包及拉卡拉四家平台，借款范围在1000~10万不等。如果继续点击其中一家平台，页面则会跳转到该借款平台上，而离开ofo界面。

在遮遮掩掩下，今日头条默不作声地上线了自己的现金贷产品。从6月中旬开始，部分今日头条用户已经陆续开始在“我的钱包”中看到“放心借”选项。由产品介绍可知，“放心借”提供最高20万元借款额度，日利率低至0.03%起，按日计息。

从目前的产品介绍来看，放心借是一个“提供个人消费借款服务的技术服务平台”，通过智能算法为用户推荐高额低息的借款产品，而借款产品均来自于正规持牌金融机构。目前与放心借合作的持牌机构有三家：中银消费金融、南京银行和新网银行。

大众对趣店现金贷的讨伐还未远去，滴滴、美团、今日头条、小米、58、唯品会这些小巨头又纷纷入局现金贷。看来现金贷的诱惑力无人能敌。

同趣店等现金贷平台不一样，今日头条们换了一个玩法，自己只提供流量，只负责流量变现，只负责以流量和数据优势在前端获客。而后端的风控、放贷等真正属于金融的部分，则均由持牌金融机构来完成，而催收外包给社会上的公司就行啦。今日头条们不用承担多少风险，而利润照样大把赚，这个算盘打得好。

现金贷为什么遭到广泛诟病？它借鉴于美国发薪日贷款（Payday loan），2015年漂洋过海来到中国。由于监管空白，鼎盛时期发展到一万亿规模，并出现了趣店、信而富等多个赴美上市公司。但在现金贷业务火热的背后，暗藏实际利率畸高、风控缺失、暴力催收、高坏账率、信息披露不透明、隐形加杠杆等多重风险，甚至产生社会惨剧等社会问题，也存在对年轻消费人群错误性诱导等合规问题。众多资本罔顾以上种种风险，瞄准暂时处于监管盲区的现金贷进行“监管套利”。

引入国内后，现金贷的最大风险是实际利率畸高，暴利有演变为高利贷的趋势。不少现金贷平台以现金贷之名，行高利贷之实。现金贷的初衷本是帮助难以享受到金融服务的部分群体解决临时急用的资金需求，但变相成高利贷后，已经有违初衷。

现金贷平台高利息之所以能避开监管，就是巧立各种名目，将不是特别高的名义利率大幅提高，导致实际利率惊人。一些平台采取故意将利息水平设置得极低而提高其他服务费的做法打擦边球，额外收取服务费、咨询费、审核费、账户管理费等费用。一些不合规的平台变着花样来提高借款人利率，比如砍头息，就是在给借款人放款时，从借贷本金中先行扣除利息、手续费、管理费、保证金等金额。

在沸沸扬扬的舆情下，去年12月，《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》正式下发，现金贷终于迎来了正式监管。这个文件对现金贷市场划出了三大门槛：综合利率36%以下、牌照经营和场景依托。

但无论如何改，现金贷最大的毛病就是这个产品的暴利模式。无论如何遮掩，现金贷都在打类高利贷的擦边球。现金贷作为小额消费贷，如果没有手续费，只靠明面上的利息，这个产品没人做。

趣店整改后，有网友亲自试验过它的利率：以借款5000元来计算，借款期限1个月需还款5150元/月，其中含服务费150元。趣店非常聪明的地方在于，150元手续费的IRR为36%，绝对是监管红线。

同样，网友也计算了今日头条的利息水平，今日头条的日利率是0.03%，不算高也不算低，属于中等水平，但年化后其实就是10.95%的利率。如果是0.04%的日利率，就意味着14个点的年利率。

在成熟市场国家，它实际上是一个小众产品，就是年轻人工资还没发下来，有急事先借点零钱用，并没有在社会上大规模推广。那么，它漂洋过海来到国内，各路资本强力布局，大规模推广而成为一个超大众产品，这样的定位是否合适？

目前，国内独角兽行业布局失衡，缺乏拥有真正技术实力的高科技公司。中国的独角兽公司虽然数量不菲，在全球处于领先地位，但更多是模式创新，少有技术革新。互联网服务、大文娱、共享经济、新支付、外卖、金融科技等行业独角兽扎堆。我们并不是说这些独角兽公司不好，而是表明高端制造、人工智能等高科技领域独角兽公司太少了。