房奴还贷需淡定 加息后还贷不一定提前好

央行上周再次上调金融机构人民币存贷款基准利率，一年期人民币存款利率提高到了3.25%。不过与2月份官方4.9%的CPI相比，两者依然倒挂1.65个百分点。

央行加息后，贷款利率也相应提高，一年期贷款利率达到了6.31%，意味着房奴月供成本增加。不过业内人士提醒，三类贷款群体不宜提前还贷，贷款者要淡定，先算账再决定是否提前还贷。

此外，当“负利率”遇上加息周期，投资者要注意“随息理财”，适当调整理财策略。

房奴月供增加

央行加息后，贷款利率也相应提高，一年期贷款利率达到了6.31%。购房者最为关心的是，利率上调意味着月供的钱又要多了，加上贷款优惠利率正在进一步被取消，怎么最省钱地还贷成为购房者思考的问题。

本次加息调整后的房贷利率，即五年期以上贷款利率由6.60%上调至6.80%。以一笔50万元10年期的商业贷款为例计算，如果能够享受到7折利率优惠，购房者每个月比加息之前多付利息约33.92元;如果能享受到8.5折利率，每月需多还42.32元;而如果无法享受优惠，按照央行基准利率还款，则每月需多还款51.15元。对于购买第二套房上调1.1倍利率的投资者而言，上调利率意味着每月还款额将达到5929.87元，月供增加了57.22元。

三类贷款群体不宜提前还贷

月供增加该不该提前还贷?银行人士提醒，有三类贷款群体不宜提前还贷。第一类是能享受7折贷款利率优惠的购房者，由于签订按揭合同时享受的7折利率已经较低，即使在央行多次加息后，相比于现行利率仍然很划算，不必急于提前还贷。

第二类是使用等额本息还款法，且已经进入了还款阶段中期的购房者，若提前还款，所偿还的更多是本金，实际能够节省的利息有限。

第三类则是使用等额本金还款法，且还款期已经超过四分之一的购房者，此时月供构成中的本金开始多于利息，如果提前还款，所偿还的部分更多是本金。

转存须注意33天临界点

随着央行加息，到银行办理转存的投资者日渐增多，虽然利率提高了0.25个百分点，但转存并不一定都是划算的。业内人士提醒，在将定期存款取出转存前，应仔细计算出转存临界点。

转存临界点的计算公式是，转存临界点=360天×存期年限×(新利率-原利率)/(新利率-活期利率)，代入加息后的利率计算，即转存临界点为360×1×(3.25-3)/(3.25-0.5)，约为33天。

当定期存款存入的天数已大于转存临界点，再进行转存则是亏本的。如果计划在此次加息后转存，应选择存款期限小于33天的。

■随“息”理财

银行理财产品：短期产品优于长期

受益于央行加息举措的还有各大银行销售的理财产品，其今年收益率有望高。银行人士表示，考虑到今年央行的加息靴子还可能再次落下，并且可能还会不止再加息一次，因此投资者应优先选择短期理财产品，期限最长不要超过半年。

广发银行某分行理财分析师刘增辉建议，三到六个月期限的理财产品比较合适，“这个时间节点基本可以与央行的加息频率保持一致，能从加息中充分收益。”

基金：货币基金收益率随加息上升

加息的魔力足以引起股票市场的震动，央行加息后，一度不被看好的货币市场基金有望杀出重围，在收益率上跑赢对手。Wind数据统计显示，上一周货币市场基金表现最好，收益率水平达到了3.62%，不仅跑赢大盘，还成功超越了一年期定存利率;而同期开放式股票型、开放式混合型基金的收益率接近负2%。

天相投顾分析师李衡表示，二季度货币政策调控的主基调依然是偏紧，市场利率继续上行的概率较大，货币市场基金的收益率有望继续保持在高位震荡上行。