2019年9月银行存款利率报告

2019年9月银行存款利率报告

9月定期存款利率创年内最大降幅

融360大数据研究院监测数据显示，2019年9月，各期限定期存款利率持续走低，其中3个月期平均利率1.444%，6月期平均利率-月期利率为1.703%，1年期平均利率为1.703%。2.002%，2年平均利率2.642%，3年平均利率3.335%人民币存款利率表最新，5年平均利率3.275%，分别下降0.5BP、0.3BP、0.7BP，分别较8月1.1BP、2.1BP、1.5BP，全面创今年以来最大降幅人民币存款利率表最新，创3年期存款利率最大降幅。目前，3年期及以下存款利率已降至今年3、4月水平，

9月6日，央行宣布，自9月16日起，下调金融机构存款准备金率0.5个百分点。10月，部分银行将两次定向降准，分别释放长期资金约8000亿元和1000亿元。9月，一年期LPR利率下行5个基点至4.20%，连续第二年下降，五年期LPR利率维持在4.85%。在此背景下，融360大数据研究院分析，虽然9月是三季度的最后一个月，但银行资金面总体宽松，存贷差收窄，负债成本较高。存款利率合理，未来有进一步下行趋势。

结构性存款收益率下行趋势明显

融360大数据研究院监测数据显示，2019年9月结构性存款发行量750笔，环比大幅增长36.36%，招行、农行、银行发行量中国排名前三；平均预期收益率利率上限为3.91%，环比下降8BP。6月以来，结构性存款利率下行趋势十分明显。

9月到期结构性存款1,335只，其中789只披露到期收益率，平均到期日105天，平均到期收益率3.78%，环比上升2BP，大幅高于同期限利率的定期存款。其中，汇丰的两款基金挂钩结构性存款实际到期收益率最高，均为8.05%；民生银行黄金挂钩结构性存款的预期收益率上限与到期收益率相差最大，预期收益率利率上限为8.4%，收益率为成熟度仅为2%，相差6.4%。

9月到期的结构性存款中，217只产品同时披露预期收益率和到期收益率上限，其中182只产品达到预期收益率上限，占比83.87%，35只产品未达到预期收益率上限。预期收益率上限，占比16.13%。

大多数期限的大面额存单利率上升

融360大数据研究院监测数据显示，2019年9月，86家银行新发行大额存单，较8月减少16家；发行数量为626，环比下降19.23%；排名前三的银行分别是招商银行、光大银行和曲靖银行，发行量分别为64、37和32。发行数量多，意味着银行发行的大额存单在期限和门槛上更加丰富。

从利率来看，9月1个月期存单平均利率为1.641%，3个月期平均利率为1.671%，6个月期平均利率为1.975%，九个月平均利率为2.175%。1年平均利率2.280%，2年平均利率3.182%，3年平均利率4.150%，5年平均利率4.541%。品种中，3年期最多，18个月期最少。

9月，1年期和3年期同业存单平均利率分别下行0.2BP和1.2BP，其他期限存款利率均上行。1年期、5年期平均利率分别上行1.5BP、0.7BP、0.4BP、0.6BP、0.7BP、5.4BP，5年期大额存单平均利率升至年内最高水平。

发行5年期大额存单的银行并不多，而且大部分银行5年期大额存单的利率甚至低于3年期大额存单。上调整体利率水平。

今年以来，在资金宽松的背景下，各类稳健型理财产品收益率持续走低，大额存单长期品种的利率优势开始凸显，甚至超过许多银行理财产品的收益率。2015年6月大额存单刚问世时，由于门槛高，利率优势不明显，且大多不能靠档计息，因此被冷落。近两年，由于大额存单利率大幅上调，逐渐走入老百姓的心头，规模迎来爆发式增长。

近期，假结构性存款迎来新一轮整治，而真结构性存款不符合保守储户的心理预期。未来结构性存款规模或将下降，大额存单将成为银行招揽存款的利器，规模或将进一步扩大。不过，20万元大额存单的门槛毕竟太高，只能满足小部分储户的需求。

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