银行理财子公司抢滩养老产品市场

　　随着我国的老龄化人口不断增加，养老金融服务的市场发展空间也不断扩展。对于金融机构而言，养老理财市场正是“一片蓝海”，如何尽早布局也备受关注。

　　近日，小编记者走访了多家银行发现，近一年来，兴银理财、光大理财发力养老理财产品外，目前已有工银理财、中银理财、建信理财、招银理财、交银理财、中邮理财等多家银行理财子公司推出养老理财系列产品。

　　交通银行(4.680, 0.04, 0.86%)研究员、西泽研究院高级研究员邓宇在接受小编记者采访时表示，商业银行养老金融产品的收益要远远高于一般存款利率，但是其存在发展期限短、操作繁琐以及难以达到预期目标的问题，尤其是商业银行开发的养老金融产品难以满足老年人的实际需求，导致金融业务功能紧紧体现在理财层面，而缺乏对老年人生活水平质量的关注。

　　银行养老金融业务

　　仍未形成体系

　　众所周知，我国养老金有三大支柱：第一支柱是社保基金和基本养老金；第二支柱是企业年金和职业年金；第三支柱是个人养老产品。

　　兴业研究分析师陈昊表示，金融机构参与第一支柱基本养老保险基金运作的方式，主要是申请成为其投资管理人、托管人，而这是头部基金公司和保险公司的天下；部分商业银行获得了托管人资格，但不是投资管理人；养老第二支柱中的企业年金和职业年金，对资管机构而言相当于机构客户资金，目前具有投资管理人资格的，只有少数大型公募、保险资管、券商资管。银行一是可以申请成为企业年金受托管理人、托管人、投资管理人；二是可以向企业年随便找财经网资管理人销售银行或子公司的理财产品。但这两种方式，都要以获得“企业年金基金管理机构资格”为前提，而目前获批该资格的银行还非常少。

　　某银行业内人士告诉记者，一直以来养老随便找财经网资管理人资格的审批都是十分严格的，随着养老金市场的发展，允许理财子公司成为第二支柱的投管人应该是大势所趋，但并非所有机构都能获此资格，还是要经过严格筛选。

　　近日，记者以购买养老理财产品走访了多家银行，某股份制银行经理向记者推荐了养老主题的理财产品。但记者注意到，该款养老产品业绩比较基准高达4.10%，同时周期长达2年，并且能随时赎回。同时该行经理告诉记者，该款产品可以一直持续拥有，风险等级也属于最低的。

　　记者发现，目前各银行的养老理财产品大多体现了两个特点：一是长期投资；二是考虑到养老客户的医疗及养老支出的安排，每满一定周期设置了份额分配，保证客户的流动性安排。产品的投资方面，主要是“固收打底+权益增强”策略。

　　邓宇表示：“从商业银行养老金融产品发展规划而言，各大商业银行都在积极拓展养老金融业务，但是银行却没有建立完善的养老金融业务组织体系，而是将养老金融业务挂靠在金融服务公司或者零售部门业务之下。此外，目前大多数商业银行还没有推出专门针对养老服务业的产品，银行内部也欠缺专业的研究人才，难以满足老年人的个性化需求，业务发展受到限制，在市场中占有率低。”他认为，商业银行应适时发力，寻求切入口和创新点。为老年人提供金融服务，既要在硬件配备上贴近其需要，又在人员投入上周到细致，还要在产品线设置上迎合老年人的风险偏好，真正做到为老年群体提供个性化服务。