理财的时候如何辨别风险和机会？-随便找财经网

理财的时候如何辨别风险和机会？

　　在股市这样一个博傻的市场里，主力确实在左右市场的方向，但是在市场进入到了某个阶段以后，主力往往会把自己的意图掩藏的很深，这个阶段就是出货的阶段，因为主力意图一旦被市场上的看透了，散户所爆发的出清数量会暴力打压股价，使主力出清没有了接盘，主力出清就会非常困难，所以在主力出清的阶段，主力的做法往往是非常隐蔽的。

　　而洗盘时，主力的表现往往和出货是不同的，这个阶段，主力非常愿意把上涨的意愿传递给市场上的参与者，这样做的目的就是为了锁定市场因为股价不断上涨而造成的浮动筹码，扫清上涨的障碍，为了便与化少量的成本拉升股价。在这个阶段，比如成交量的变化、换手率的高低、关键技术上的支撑位有效性、上涨趋势构建的形态的稳定性，都会表现出主力明确的上涨意图。

　　在这些股价走势的细枝末节中，有些是交易的表象，属于主力刻意为之的，所以在判断主力的意图时，一定要继续甄别，知道什么是真，什么是假？像K线形态，趋势的构架，支撑位置，这些都是假，里面存在很多不为人知的变化，而成交量和换手率，所代表的的市场的真正的动向，所以，K线形态，趋势构建，支撑位置是假，成交量和换手率是真。在猜测主力意图时，一定要把成交量和换手率放在依据的首位上，而不是简单地依据技术形态去作交易的实践。

　　下面，我将从主力拉升股价的几种方式里，解析一些主力洗盘和出货的特征，以及一些辨别的方法，帮助大家在交易中获得盈利。

　　股价上涨阶段，主力洗盘所要表现的重要的特征。

　　其实主力的意图是非常明确的，洗盘就是为了拉升股价，拉升股价就是为了出货。主力洗盘，成交量就会出现骤减，换手率急促下降，而股价上涨的趋势不会被破坏，关键的技术支撑位也不会被突破。但是到了出清的阶段，要依据支撑位置，和趋势的构架去判断就会出现严重的滞后，不能和主力意图达到同步共振的效益，这个时候，只有天量的成交量和历史最高的换手率，这两个主要的特征了。

　　一，成交量和换手率出现阶段性放大，但随着股价的下跌就会出现骤减，就是主力洗盘的一个重要特征。

　　在洗盘时，除了一些阶段上涨造成的获利盘回吐以外，其他的筹码都会被主力通过不同的方式锁定在一定的高位了，这些高位筹码的锁定，在一定数量上减少了浮筹，所以在洗盘阶段会出现骤降的成交量和换手率。这应该是主力洗盘的一个最重要的特征了。如图所示：

　　股价进入到了一个高点的位置以后，成交量换手率都出现了极值，想要继续维持这样的高点，保证股价的继续上涨，显然存在较大的压力，那么，主力为了股价继续地上涨，就必须一个洗盘的过程。此时成交量和换手率表现的特征就是骤降了一半，从最高18%的换手率降至9.5%，最低达到了1.19%。这就是一个主浪洗盘时，为达到洗脱浮筹，锁定筹码，在成交量和换手率的一个的最重要的特征。

　　在后期经过拉升以后，股价触及了81.10元的高位以后，主浪可能在这个阶段可能会实现出货的可能性，但是我们反观这个阶段的成交量和换手率却出奇地居于较低的水平，也就是说从成交量和换手率的要求，主力在这个高点位置并没有实现出货，股价之所以出现了下降，因为除权造成的。当然，这时就要注意再次拉升以后，成交量和换手率出现极值的可能，主力就会借助填权走势这个时机出货了。

　　二，洗盘时，股价不会形成关键技术支撑位置的有效突破。

　　在有了成交量和换手率的基本保证以后，一些关键技术支撑位有效性才得以形成。当然，主力为了达到洗盘的效果的彻底，会故意制造虚破的假象，这就是散户真假难辨了，但是在成交量和换手率骤降的基础，可以直接认为它就是一种虚破。

　　均线支撑是最有效的支撑，特别是对于60日线的攻击后，快速回至60日线的上方，这就是一种考证虚破的方法。如图所示：

　　在上图的示例中，我们看到了股价在缩量的情况下，不断突破了5日、10日、20日、30日均线以后，并且对60日均线发起了突破的假象，此时，换手率出现了极度低迷的现象，逼近历史最低水平线1.19%，以此为据，就可以认为这是以此假突破的现象。而这种假突破关键技术支撑位置的现象，在主力洗盘时，也是股价所要表现的一个极为重要的特征。

　　当然这些不仅仅发生在阶段性洗盘或者较大规模的洗盘的过程里，还会发生在这个股价上涨的所有的阶段中，我们都会看到股价对于均线技术支撑位置的高度依赖。其实在这些关键技术支撑位置的背后，仍然存在成交量和换手率的本质性作用，因此，在任何阶段，成交量和换手率都是根，所有的技术形态的演绎，都是站在这个根上发生上涨的。

　　三，趋势构建的维护，是洗盘的另外一个特征。

　　股价上涨，基本上会维持在一个趋势线之上的运行，就是为了保证趋势延续拓展，因此突破趋势线，就会产生了对于趋势构建的动摇，导致大量的筹码回吐的现象，而正是因为趋势构建的稳固性，主力利用虚假的突破了趋势线的做法，已达到抄底洗脱浮筹的目的。因此，在洗盘的过程里，维持趋势的要素的构成，就是主力洗盘的另外一个主要的特征。

　　但是，当主力到了出货的阶段时期，主力会利用已经制造成行的继续上涨的假象来出货，而不是像我们散户对于趋势线的依赖，因此趋势的洗盘是分阶段的。在趋势发生，和发展的阶段，洗盘的过程是以趋势线为依据的，不会有效突破趋势线，就是一个洗盘的过程，但是到了趋势结束的阶段，再把突破趋势线作为一个重要的特征，去为交易服务，会存在严重的滞后。所以，对于趋势中，主浪洗盘，对于趋势线的这个重要特征的把握，需要分清楚趋势处于的阶段，才能取得较好的效果。如图所示：

　　上图所示中，股价突破了短线趋势线以后，并且股价于前期低位相比，确实出现较大幅度地上涨，而实质上即使出现了这样的上涨，股价仍然处于趋势发展的阶段。我们再通过成交量和换手率的状况，看到了成交量急剧低迷和换手率维持低位水平的现象，这样的成交量和换手率，主力根本无法实现出清的目的。所以即是在这个阶段，突破了一些关键技术支撑，并且突破短期上涨趋势线，都是一个较大幅度洗盘的过程。

　　而且，当前上涨是一个扩张的上涨趋势，它的趋势线的位置相对较低，形成支撑也会相对较低，虽然维持趋势，仍然是主力的意图，但是在较大的空间里，主力可以执行的策略相对丰富，主力就会利用多种多样的方式，进行一次较大规模的洗盘的过程，重点调高散户的持仓成本，锁定高位筹码，不会对后期的上涨形成压力。

　　这也是我们在主力拉升阶段，维持了一个较低成交量和换手率，就能达到目的了。

　　四，如何分清楚阶段性出货和洗盘的不同。

　　因为突发性利空消息的出现，或者基本面状况走坏的时候，主力也会出现被动出货的现象，这种出清，往往也会伴随极致放大的成交量，和骤然上涨至历史最高水平的换手率，而在股价下跌的同时，成交量萎缩，换手率急促下降，这一特征的表现，和上涨洗盘是相同的，这就是我们难于辨别出货和洗盘了。这个时候，想要判别出货和洗盘，就依据趋势了。如图所示：

　　这是主力抄底以后，基本面出现继续恶化，主力急于出清筹码的走势形态。这个过程里，主要的一个特征是换手率出现了极值水平，达到了21%。随着股价的继续下跌，成交量和换手率大幅降低，这和上涨的阶段洗盘发生的特征基本相同，这是我们容易混淆洗盘和出货。而辨别这个现象背后主力的意图，就要依据趋势了。当前股价处于下降趋势中，主力买入，就是歪了观察基本面的变化，预期可能会出现利好的消息，但是，在实际上，这样的利好去外油出现，而是继续恶化的基本面，主力不会逆势而为，也就会在短线拉升以后，快速出清。主力出清一定会伴随成交量成倍地放大，和换手率达到历史峰值。

　　综上所述：

　　主力洗盘时，成交量萎缩，和换手率骤降至最低水平线，这是洗盘所有特征中的根，其他任何一个调整的产生都是基于其特征得以形成，譬入关键技术支撑位置的有效性，和趋势的形态特征的维持。在交易实践里，成交量和换手率是真，趋势和支撑都是表象，属于假，只有把交易的本质和交易的表现构成相辅相成的机制，才能辨别出主力的洗盘和出货来。

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